TXT E -SOLUTIONS - Alziamo stime e target price

Fatto

Alla luce dei risultati del 1Q24 annunciati il 14 maggio e delle indicazioni fornite dal management nel corso della conference call tenutasi ieri, alziamo le nostre stime FY24 del 4.5% a livello di ricavi e del 5.2% a livello di EPS.

Le nostre attuali stime prevedono una crescita organica del 13.5% e un EBITDA margin del 14.1% in linea con il livello del FY23.

Effetto

Alla luce delle ottime indicazioni sul business e delle nuove stime alziamo il target a Eu29.0 da Eu26.1 e confermiamo la view Outperform.