TIP - Completato l’aumento di capitale di Dexelance

Fatto

Dexelance ha comunicato la conclusione del periodo di offerta in opzione relativo all’aumento di capitale deliberato a maggio 2026, per un importo massimo complessivo pari a euro 49,9 mn.

L’operazione risultava già supportata da impegni irrevocabili per circa euro 27,5 mn da parte di Investindesign, del relativo soggetto controllante TIP e di Fourleaf, oltre a ulteriori manifestazioni di interesse per circa euro 8,9 mn.

Durante il periodo di offerta, iniziato il 18 maggio e concluso il 1° giugno, sono stati esercitati 26,3 mn diritti di opzione per la sottoscrizione di 32,85 mn nuove azioni, pari al 99,49% del totale offerto, per un controvalore complessivo di euro 49,6 mn.

Contestualmente sono stati assegnati gratuitamente 32,85 mn warrant Dexelance 2026-2029. I diritti non esercitati saranno offerti entro il 1° luglio 2026.

Effetto

Il completamento sostanzialmente integrale dell’aumento di capitale rappresenta un passaggio importante per Dexelance, perché rafforza la struttura patrimoniale dopo una fase complessa per il settore del design/arredo di alta gamma e fornisce nuove risorse per sostenere il piano industriale, incluse potenziali operazioni di M&A.

Per TIP, l’operazione conferma il commitment verso un progetto industriale ancora in fase di consolidamento, ma con razionale strategico chiaro: costruire un polo italiano del design premium attraverso integrazione, rafforzamento organizzativo e sviluppo commerciale internazionale.

Dopo il recesso di alcuni soci Investindesign, TIP mantiene il controllo di Investindesign con l’85,21%, mentre Investindesign detiene circa il 31,2% di Dexelance.

Su base indiretta, l’esposizione economica di TIP è quindi nell’ordine del 27% prima di eventuali effetti legati all’offerta dei diritti residui.

Nel NAV di TIP, Dexelance pesa circa l’1%, restando quindi una partecipazione non core in termini dimensionali, ma con potenziale opzionale qualora il rafforzamento patrimoniale consenta una ripresa della crescita e una maggiore visibilità sui margini.