REVO INSURANCE - Conversione Azioni Speciali in Azioni Ordinarie

Fatto

REVO Insurance ha comunicato che, in data 30 dicembre 2024, si è verificata la condizione prevista da Statuto per la conversione automatica di parte delle Azioni Speciali REVO in Azioni Ordinarie. In tal senso, il 40% delle 710.000 Azioni Speciali totali (pari a 284.000) sarà convertito nel rapporto di 6 Azioni Ordinarie ogni 1 Azione Speciale detenuta e, pertanto, in complessive 1.704.000 Azioni Ordinarie di nuova emissione, senza modifica dell’ammontare complessivo del capitale sociale. Una volta concluso il processo di conversione, le Azioni Ordinarie saranno assegnate alla società REVO Advisory S.r.l.

Come indicato nel prospetto informativo, le Azioni Ordinarie assegnate a REVO Advisory S.r.l. saranno soggette agli impegni di lock-up assunti dalla REVO Advisory stessa che prevedono una durata pari a 60 mesi da computarsi a partire dalla data di efficacia dell’Operazione Rilevante (sino al 30 novembre 2026). Il prezzo soglia per la conversione del 40% delle azioni speciali in azioni ordinarie era fissato a €11.58ps.

Tale prezzo è stato raggiunto e superato da diversi mesi.

La notizia era quindi attesa. Come effetto della conversione, il numero di azioni ordinarie passa da 24.6mn a 26.3mn, determinando un effetto di diluizione in termini di EPS high single-digit che includeremo nel prossimo aggiornamento mentre a livello valutativo l'effetto è già incluso nel calcolo del fair value fully diluted. 

Effetto

L’impegno del management nel progetto rimane di lungo periodo. I risultati degli ultimi nove mesi hanno mostrato una continuazione della forte crescita dei premi, dell'utile operativo e dell'utile netto.

Ci aspettiamo che Revo raggiunga i suoi obiettivi per il 2024, per poi aggiornare gli obiettivi futuri in un nuovo piano nel corso del 2025, che ci aspettiamo si concentri sull'espansione della gamma di prodotti e della rete di distribuzione, sugli investimenti in tecnologia per sfruttare le opportunità derivanti dall'intelligenza artificiale combinata con il potenziale della piattaforma OverX e sull'avvio delle operazioni in Spagna.