Mondadori Libri sale al 75,5% di Star Comics

Fatto

Ieri a mercati aperti il gruppo ha comunicato di aver perfezionato, tramite la controllata Mondadori Libri, l’acquisizione di una quota pari al 24.5% di Edizioni Star Comics S.r.l., editore italiano di fumetti.

Per effetto dell’acquisizione, Mondadori sale al 75.5%, dal 51% già detenuto. L’incremento della quota nella società è avvenuto mediante l’esercizio dell’opzione call prevista in sede di acquisizione, che attribuiva al Gruppo la facoltà di acquisire la residua quota del 49% della società in due tranche da 24.5% ciascuna, esercitabili nell’esercizio 2025 e nell’esercizio 2028. Il prezzo provvisorio, corrisposto per cassa, è pari a €5mn ed è stato determinato sulla base dell’EBITDA medio 2022-2024 e del debito netto medio nei 12 mesi precedenti al closing, pari a €2.5mn.

Effetto

L’acquisizione di un’ulteriore quota di Star Comics era attesa nell’anno come previsto in sede di acquisizione a giugno 2022. L’operazione si è conclusa a un multiplo sull’EBITDA medio del triennio che dovrebbe aggirarsi intorno a 4.5x EV/EBITDA, e permette a Mondadori di proseguire la sua espansione nell’editoria, con un impatto marginalmente positivo a livello di utile netto grazie a minorities inferiori.