MAIRE - Yousef Al Nowais acquisisce il 5% di Nextchem

Fatto

Maire ha annunciato ieri che Yousef Al Nowais, socio industriale e azionista di Maire dal 2013 con una quota del 4,73%, ha acquisito una quota del 5% di Nextchem da MI (Maire Investments, Di Amato, presidente e azionista di maggioranza di Maire con una quota del 51%).

Nextchem è la filiale diretta di Maire a capo della business unit Sustainable Technology Solutions.

La partecipazione è stata acquisita per Eu62.5mn, sulla base di un equity value di Nextchem di Eu1.25bn e di un enterprise value di circa Eu1.3bn. Per effetto di tale operazione, Maire continuerà a detenere l’82.13% del capitale sociale di Nextchem, MI scende al 12.87% (dal 17.87%) e Yousef Al Nowais il 5.00%.

Con questo investimento, Yousef Al Nowais supporterà lo sviluppo del business di Nextchem come partner con una consolidata esperienza e reputazione nei paesi del GCC (Gulf Cooperation Council), dove opera attraverso le sue controllate attive in vari settori ad Abu Dhabi.

Effetto

Per quanto riguarda la valutazione di Nextchem, l’equity value di Eu1.25bn è di circa Eu150mn superiore al valore di Eu1.1bn fissato dalla perizia legale del 4 luglio scorso in occasione del trasferimento di KT Tech in Nextchem (transazione tra parti correlate).

L'enterprise value di Eu1.3bn implica un multiplo EV/EBITDA di circa 15x nel 2024, in calo a 8,5-6,5x nel 2028 (sulla base dei target di Maire per Nextchem, Eu150-200mn EBITDA 2028).