MAIRE TECNIMONT - Finalizzata l’acquisizione di Conser, società specializzata nelle plastiche biodegradabili

Fatto

Maire Tecnimont [MTCM.MI] ha comunicato ieri che NextChem ha perfezionato l’acquisizione dell'83.5% di Conser, società specializzata nelle plastiche biodegradabili con sede a Roma.

Il controvalore dell’operazione è di circa 36 mln.

Il contratto di acquisizione prevede una clausola di earn-out sulla base del raggiungimento di specifici risultati operativi relativi agli esercizi 2023 e 2024 e una struttura di opzioni put e call sulla restante quota del 16.5% da esercitarsi entro i prossimi tre anni.

Effetto

L’acquisizione era stata annunciata a fine gennaio.

Con questa operazione NextChem entra nei mercati delle plastiche biodegradabili e dei derivati ad alto valore aggiunto.

Il contributo atteso da Conser in termini di EBITDA nel corso del 2023 è stimabile in circa 13-15 mln, consolidando una posizione finanziaria netta positiva per oltre 10 mln.

Giudizio INTERESSANTE e target price 4,70 euro.