ESPRINET - Gli analisti confermano la raccomandazione di acquisto
Il rating rimane Buy, con target price pari a 9 Euro
Intesa Sanpaolo ha confermato il giudizio Buy (Molto Interessante), su Esprinet [PRT.MI] , distributore B2B di Information Technology ed Elettronica di consumo.
Il target price è stato portato a 9 Euro, dai 13 Euro precedenti, e mantiene, rispetto al prezzo corrente (6,29 la chiusura di ieri), un upside del +43% circa.
I dati del primo trimestre mostrano un fatturato in calo del -10%, a causa della debolezza della domanda. Tuttavia, in sintonia con la strategia della società, sono aumentati gli introiti delle divisioni a più alto valore aggiunto, fattore che ha portato ad un miglioramento del mix e ad un incremento del gross margin, passato dal 5 al 5,3%.
La guidance fornita dalla società si presenta inferiore alle attese a livello di Ebitda, gli analisti hanno quindi aggiustato e stime sul 2023-2024.
L’accordo con l’Agenzia delle Entrate
La società ieri ha comunicato di aver sottoscritto un accordo con l’Agenzia delle Entrate per definire in via stragiudiziale le contestazioni formulate in materia di IVA, relative ai periodi di imposta dal 2013 al 2017.
Esprinet dovrà corrispondere 33,2 milioni di euro, a fronte di una pretesa originaria superiore a 220 milioni di euro. La società sosterrà un onere effettivo, in termini di IVA e relative sanzioni, inferiore al 14% della pretesa iniziale, oltre interessi maturati.
L’accordo ha rimosso le incertezze che potevano emergere da questo contenzioso, e questo aspetto porta gli analisti a confermare il giudizio positivo sul titolo.
Esprinet è un abilitatore dell’ecosistema tecnologico che, con una forte vocazione alla sostenibilità ambientale e sociale, favorisce la tech democracy. Con un’offerta completa di consulenza, sicurezza informatica, servizi e prodotti in vendita o a noleggio attraverso una capillare rete di rivenditori professionali, Esprinet è il gruppo leader nel Sud Europa (Italia, Spagna e Portogallo), quarto in Europa e fra i primi dieci a livello globale.
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