ESPRINET - Acquista Sifar Group

Fatto

Esprinet ha acquisito la totalità di Sifar Group Srl, società attiva dal 2012 nella distribuzione B2B di ricambi, componenti e accessori di prodotti di telefonia mobile e tablet.

Nel corso del 2022, la società ha realizzato un fatturato pari a 21,6 milioni di euro (20 milioni nel 2021), un EBITDA pari a 2,3 milioni (margine al 10,6%) e un surplus di liquidità pari a 3 milioni.

L’acquisizione avverrà ad un controvalore stimato in 16 milioni, soggetto a meccanismi di aggiustamento, legati al calcolo del Patrimonio Netto effettivo alla data di esecuzione, alla qualità delle scorte ed alla posizione creditoria della società da verificarsi a date prestabilite fino al termine di dieci mesi dalla data dell’operazione.

Effetto

L’acquisizione è in linea con la strategia del gruppo di focalizzarsi sulle linee di business a più alta marginalità.

Sulla base del prezzo provvisorio, l’operazione dovrebbe avvenire a circa 5,6 volte il multiplo  EV/EBITDA 2022, con un impatto a livello di EBITDA del Gruppo sul 2023 pari a circa il 2,6%, se rapportato al mid-point della guidance fornita dalla società di 90 milioni.

L’operazione è inoltre  in linea con i principi ESG di Esprinet.

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