ENAV - Guidance rivista leggermente al rialzo
Ci attendiamo una sostanziale conferma di stime e target.
Fatto
Enav [ENAV.MI] ha riportato un set di risultati sul 1Q 2023 in linea con le aspettative a tutti i livelli con Ricavi a Eu177mn vs Eu173mn attesi, EBITDA a Eu9.7mn vs Eu9.1mn, Risultato netto a Eu-21.6mn vs Eu-22mn e Indebitamento netto a Eu391mn vs Eu403mn.
La guidance 2023 è stata migliorata leggermente con ricavi ora previsti in crescita mid-single digit vs 2022 (da low-single digit), ed EBITDA previsto in crescita mid-single digit (da low-to-mid-single digit).
Effetto
Alla luce dei risultati 1Q23 e della nuova guidance (che punta ad un EBITDA FY23 di circa Eu285mn in linea con i nostri numeri ed il consensus) ci attendiamo una sostanziale conferma di stime e target.
Giudizio Interessante, target price 4,70 euro.
Azioni menzionate
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