EL.EN. - Tagliamo il target price a 13 euro dopo i conti trimestrali
Abbiamo aggiornato le nostre stime allineandole alla guidance 2023
Fatto
Abbiamo rivisto le nostre stime di El.En [ELEN.MI] dopo la pubblicazione dei risultati semestrali, allineandole alla guidance 2023, che prevede una leggera crescita del fatturato rispetto al 2022 e un calo dell'EBIT nel primo semestre (circa 76 milioni di euro in termini assoluti).
Per gli anni successivi, abbiamo adottato un approccio più prudente ipotizzando una crescita più lenta delle attività nel settore industriale in Cina rispetto alle stime precedenti.
Nel complesso, abbiamo ridotto il nostro EPS del 3,8%, 6,9% e 6,4% per i prossimi tre anni.
Effetto
Confermiamo la nostra raccomandazione Interessante sul titolo, tuttavia abbiamo ridotto il target price da 14.5 a 13.0 euro.
In questo articolo
Azioni menzionate
El.En.Advertisement
