DE' LONGHI - I risultati hanno sorpreso le attese
Risultati del 3Q 2023 abbondantemente sopra le attese nostre e del consenso in particolare a livello di profittabilità
Fatto
De' Longhi ha pubblicato ieri i risultati del 3Q 2023 abbondantemente sopra le attese nostre e del consenso in particolare a livello di profittabilità.
Le vendite si sono attestate nel quarter a 707 mln, in crescita del +3.3% reported con una crescita organica del +8.1% (ex FX) il primo dato positivo dal 1Q 2022.
Profittabilità a 105 mln, +67% YoY con un margine sulle vendite del 14.9% o +570 bps YoY.
Il management ha alzato la guidance sull’EBITDA indicando un range di 420-440 mln rispetto al precedente 370-390 mln.
Effetto
Aggiorniamo le stime e il target price reiterando la raccomandazione. Per maggiori dettagli si veda la nota in uscita.
Azioni menzionate
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