Cube Labs - "Semestre solido, la crescita operativa sostiene il BP"

Il venture builder Cube Labs ha comunicato i risultati finanziari del primo semestre 2026.

Valore del portafoglio partecipazioni in aumento a 57,1 milioni di euro (+1,0 milioni di euro vs fine 2025); patrimonio netto a 63,5 milioni di euro (62,4 milioni di euro a fine 2025)

Ricavi pari a 1,7 milioni di euro, in crescita del 23,4% su base annua.

EBITDA positivo a 317k euro (+19,3% su base annua) ed EBIT a 139mila euro (99mila euro nel 1H25).

Utile netto sostanzialmente break-even a 5k euro (7mila euro nel 1H25).

Debito netto pari a 2,9 milioni di euro (2,6 milioni di euro a fine 2025).

Dopo la chiusura del semestre, sono stati raccolti circa 2 milioni di euro tramite aumenti di capitale sottoscritti a luglio e agosto 2026.

Secondo Websim Corporate, "il primo semestre evidenzia un'ulteriore crescita dell'attività del venture builder, con ricavi e margini operativi in miglioramento grazie all'accelerazione delle partecipate e a una buona disciplina sui costi. Sebbene la redditività resti ancora contenuta in termini assoluti, il trend operativo conferma la progressiva scalabilità del modello e la capacità di trasformare la crescita del portafoglio in maggiori ricavi ricorrenti".

L'incremento "della leva finanziaria e la significativa riduzione della cassa riflettono principalmente il sostegno alle società partecipate e gli investimenti effettuati nel periodo. Riteniamo tuttavia positivo che la società abbia già raccolto circa 2 milioni di euro dopo la chiusura del semestre, rafforzando la posizione di liquidità e supportando l'esecuzione del piano di sviluppo".

I "numerosi avanzamenti sul fronte brevettuale e il continuo percorso di valorizzazione del portafoglio rappresentano ulteriori catalyst per i prossimi trimestri. Nel complesso, leggiamo il semestre come moderatamente positivo, con indicatori operativi in miglioramento e una pipeline di asset che continua a progredire verso le successive milestone di sviluppo e commercializzazione".

Websim Corporate sul titolo Cube Labs: rating BUY con target price a 3,25 euro.