CIVITANAVI SYSTEMS - Honeywell lancia un'OPA a 6,3 euro

Fatto

Honeywell ha annunciato oggi l'intenzione di acquisire l'intero capitale sociale di Civitanavi Systems per un prezzo di acquisto in contanti di Eu6.3 per azione (un equity value di circa Eu200mn al closing). L'acquisizione, riporta il comunicato, rafforzerà ulteriormente le capacità di Honeywell di aiutare i suoi clienti a creare dispositivi di applicazioni di volo autonomo negli aerei e in altri veicoli, e supporterà l’allineamento del portafoglio di Honeywell attorno a tre megatrend, tra cui il futuro dell'aviazione e dell'automazione.

Honeywell si è già assicurata l'impegno dell'azionista di controllo di Civitanavi, che possiede ca. il 66% delle azioni in circolazione, a portare le proprie azioni in adesione all’offerta pubblica di acquisto.

La transazione non è soggetta ad alcuna condizione finanziaria e si prevede che si concluderà nel 3Q24, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura, tra cui: (i) il ricevimento della necessaria autorizzazione antitrust; (ii) ricevimento delle autorizzazioni richieste ai sensi della normativa sugli investimenti diretti esteri in Italia, Regno Unito e Canada e; (iii) l'offerta di almeno il 95%.

Bird & Bird agisce in qualità di consulente legale di Honeywell nel processo di acquisizione, mentre UniCredit agisce in qualità di advisor finanziario.

Effetto

Il prezzo di acquisto pagabile alla chiusura rappresenta un premio di circa il 17.1% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura o del 27.1% rispetto al prezzo di negoziazione medio ponderato per il volume a 30 giorni.

Ricordiamo che CNS si è quotata il 17 febbraio 2022 ad un prezzo per azione di Eu4.

Recentemente la società ha riportato dei risultati FY23 molto positivi.