Casta Diva: Websim Corporate alza il target a 2,6 euro, Buy confermato

Gli analisti di Websim Corporate Research hanno alzato il target price di Casta Diva a 2,60 euro dai 2,50 euro precedenti e rivisto al rialzo le stime. [CDGI.MI]

Viene confermato il giudizio Buy (Molto Interessante) sul titolo. 

Rispetto all'attuale quotazione (1,22 euro), l'upside si attesta al 113% circa. 

Farma e Grandi Eventi due nuovi e promettenti fronti di sviluppo

A dicembre 2024, il gruppo Casta Diva ha annunciato il closing di due acquisizioni.

La prima riguarda First Class, prestigiosa agenzia attiva da vent'anni nell’ideazione e organizzazione di congressi in ambito medico-scientifico. La seconda Artificio Italiano, agenzia affermata nell'ambito dell'ideazione creativa per grandi eventi celebrativi, in Italia e all’estero.

Con un fatturato aggregato di circa €8.5 milioni ed un EBITDA adjusted di circa €0.8 milioni, la valutazione si è attestata a €3.27 milioni (per il 100% del capitale di entrambe), confermando i multipli registrati in passato per transazioni analoghe. 

Rialzo delle stime 

Il consolidamento di First Class e di Artificio Italiano ha portato ad una prudenziale revisione al rialzo dell’EBITDA adjusted 2025-26, mediamente pari al 2%, che si traduce in un corrispondente rialzo dell’EPS adjusted mediamente pari al 5%.

La revisione delle stime non incorpora potenziali sinergie derivanti dall’inclusione delle neo-acquisite nel perimetro di gruppo. Al contrario, fattorizza una lieve limatura della crescita organica prospettica di Casta Diva stand alone, esclusivamente dettata da un più prudente approccio macroeconomico. Per converso, le stime 2024 sono sostanzialmente invariate a livello adjusted.

Giudizio positivo confermato

Gli analisti ribadiscono la visione positiva sul titolo.

First Class consente a Casta Diva di diventare protagonista in un segmento di mercato solo recentemente presidiato (tramite il set-up di una divisione dedicata, diretta da Alessandro Scattolin), grazie alle relazioni consolidate e ad un management team con forte expertise settoriale.

Artificio Italiano potrà invece divenire il passepartout per grandi eventi celebrativi, integrando la proposta dell’acquisita con le capacità realizzative e logistiche che caratterizzano il gruppo. 

Cosa fa Casta Diva 

E' una multinazionale quotata su Euronext Growth Milan attiva nel settore della comunicazione per la produzione di branded content, video virali, contenuti digitali, film e live music entertainment.

È presente in 4 continenti con sedi in 14 città: Milano, Roma, Modena, Londra, Praga, Beirut, Istanbul, New York, Los Angeles, Buenos Aires, Montevideo, Cape Town, Dubai e Riad. I brand del Gruppo sono Casta Diva Pictures, Akita Film, E-Motion, G2 Eventi, Genius Progetti e Blue Note Milano.

 

* Websim Corporate research è un servizio di sponsored research di Intermonte. Websim Corporate opera come corporate broker/specialist con focus su small e micro cap italiane