Casta Diva - Buy confermato grazie a solide prospettive di crescita

Websim Corporate Research ha confermato il giudizio positivo su Casta Diva. “Nel reiterare la nostra raccomandazione a BUY in virtù di un percorso di crescita aziendale che riteniamo lontano dall’essersi esaurito, confermiamo il nostro target price a 2,60 euro per azione”.

Rispetto al prezzo corrente di borsa, il target esprime un upside del 63%.

In merito ai risultati del primo semestre 2025, gli analisti affermano che per quanto “abbiano offerto conferme circa la solidità del modello di business”, non hanno “evidenziato positive sorprese”, e quindi non sono stati “sorprendenti”.

Crescita ed M&A

Il management è fiducioso di raggiungere l’obiettivo di Piano Industriale (valore della produzione 136 milioni circa), ma ha precisato che lo stesso Piano sarà aggiornato entro la fine dell’anno, per recepire il nuovo perimetro di consolidamento e gli ultimi progetti in corso.

La strategia di espansione del gruppo assegna molta importanza alle acquisizioni. “L’emissione, perfezionata attraverso il private placement di due prestiti obbligazionari non convertibili e non destinati alla quotazione, ha la funzione di dotare la Società di risorse utili a fornire ulteriore impulso al piano di investimenti, ivi includendo anche future acquisizioni, nonché di garantire nuova e addizionale finanza per la gestione delle esigenze di capitale circolante, funzionali allo sviluppo del core business”.

Il management presenterà a breve un’offerta per l’acquisto del ramo eventi di Prodea, società attiva da oltre 30 anni e attualmente coinvolta in una procedura di composizione della crisi presso il Tribunale di Torino.

Il gruppo sta inoltre valutando l’ingresso nel segmento B2C e nel comparto moda, settori complementari e potenzialmente sinergici.

“Non riteniamo che la ricerca di qualche decina di punti base di redditività aggiuntiva rappresenti, oggi, un fattore rilevante nella riedizione del Piano Industriale (e oggetto di spasmodico interesse del mercato)”, sottolineano gli analisti.

Le nuove stime

Alla luce dei risultati del primo semestre 2025 e delle numerose iniziative alle quali il management si sta dedicando, sono state leggermente riviste al ribasso le stime di adjusted EBITDA, dell’8%, del 5% e dell’1% rispettivamente nel 2025, 2026 e 2027.

 

Cosa fa Casta Diva 

E' una multinazionale quotata su Euronext Growth Milan attiva nel settore della comunicazione per la produzione di branded content, video virali, contenuti digitali, film e live music entertainment.

È presente in 4 continenti con sedi in 14 città: Milano, Roma, Modena, Londra, Praga, Beirut, Istanbul, New York, Los Angeles, Buenos Aires, Montevideo, Cape Town, Dubai e Riad. I brand del Gruppo sono Casta Diva Pictures, Akita Film, E-Motion, G2 Eventi, Genius Progetti e Blue Note Milano.

 

* Websim Corporate research è un servizio di sponsored research di Intermonte. Websim Corporate opera come corporate broker/specialist con focus su small e micro cap italiane