BANCA SISTEMA - Crescita a doppia cifra nel factoring e nel pegno

Banca Sistema ha pubblicato i dati al 30 giugno 2024. [BSTA.MI] 

Andamento commerciale 

La business line del factoring ha registrato una solida crescita, con volumi (turnover) pari a €2.793 milioni, +13% su base annua. 

Con riferimento alla business line Cessione del Quinto, il Gruppo ha erogato crediti per €109 milioni (capitale finanziato), +42% su base annua. Nonostante l’incremento dei volumi erogati, lo stock dei crediti ammonta a €761 milioni, -11,2% su base annua e -4,8% rispetto al 2023 per effetto di incassi (€109 milioni), che hanno compensato la nuova produzione, e cessioni di portafogli che nel primo semestre sono stati pari a €38 milioni.

Gli impieghi del credito su pegno si attestano a 124 milioni, +10% su base annua e leggermente in crescita trimestre su trimestre (€123 milioni).

Risultati economici

Il margine di interesse, in calo anno su anno (-41%), risente della crescita degli
interessi passivi dovuta ai rialzi dei tassi effettuati dalla BCE nel 2023 e maggiore raccolta (-€26,8 milioni su base annua).

Il margine d’interesse adjusted (margine d’interesse + trading superbonus) evidenzia un calo più contenuto (-€3,4 milioni) grazie a €11,5 milioni di trading superbonus. C'è stata una leggera crescita sequenziale dei ricavi aggregati trimestre su trimestre (€16,1 milioni nel 1 trimestre 2024 contro i 16,3 milioni nel secondo trimestre 2024). 

Le commissioni nette, pari a €15,9 milioni, sono in crescita del 58% su base annua, grazie soprattutto alla componente factoring, che ha beneficiato della vendita di prodotti con maggiori commissioni.

Il margine da intermediazione, pari a €54,8 milioni, è cresciuto del 11% anno su anno.

Totale costi operativi: €40,3 milioni, +15,3%, ovvero +5,3% al netto degli accantonamenti per rischi sistemici.

Le rettifiche di valore nette per deterioramento crediti ammontano a €3,9 milioni, (€2,8 milioni al 30 giugno 2023). Il costo del rischio relativo ai crediti alla clientela risulta pari a 24bps (19bps al 30 giugno 2023).

Le risorse (FTE) del Gruppo, pari a 308, sono in aumento rispetto alle 297 al 30.06.2023 e distribuite equamente tra tutte le divisioni.

L’utile prima delle imposte è pari a €10,6 milioni (-9% su base annua). Al netto degli
accantonamenti sistemici (SRF e FITD), è pari a €15,7 milioni (+19%).

L’utile netto si attesta a €6 milioni in calo del -20% a fronte di maggiori utili di terzi e maggiori tasse.

Aggregati patrimoniali 

Solida posizione di capitale e liquidità: CET1 ratio fully phased circa + 300bps rispetto alla
soglia SREP.

I coefficienti patrimoniali risultano in calo rispetto ai dati comparabili al 31 marzo 2024 a causa di maggior RWA. CET1 ratio al 12,4%, Total Capital ratio al 15,5%, rispettivamente +52bps e +46bps su base annua.