STM - Offerta di nuove obbligazioni convertibili da 1,5 mld di dollari

Fatto

STM ha annunciato questa mattina il lancio di obbligazioni senior unsecured per un ammontare nominale di 1,5 miliardi di dollari, convertibili in azioni ordinarie già emesse o da emettersi, e il rimborso anticipato delle Obbligazioni Convertibili Zero Coupon per 750 milioni di dollari, con scadenza nel 2027.

Le obbligazioni convertibili saranno offerte in due tranche, per un importo minimo di 500 milioni di dollari per ciascuna tranche:

• Tranche al 2031: coupon 0,00 -0,50%, rimborso al 100% del valore nominale (giugno 2031), prezzo di conversione ad un premio tra 47,5 -52,5%.
• Tranche al 2033: coupon 0,625 -1,125%, rimborso al 100% del valore nominale (giugno 2033), prezzo di conversione ad un premio tra 50,0 -55,0% I proventi dell’offerta, al netto dei costi, saranno utilizzati da ST per scopi aziendali generali, incluso il rimborso anticipato delle Obbligazioni Convertibili 2027.

Effetto

L’operazione consente il rifinanziamento del convertibile da 750 milioni di dollari con scadenza 2027, originariamente emesso nel 2020 nell’ambito di una struttura dual-tranche. Conferma il ricorso della società ai convertibili come strumento efficiente di finanziamento.