UNIPOL - Intesa alza il target price a 12,80 euro e rafforza il Buy

Fatto

Unipol [UNPI.MI] sotto i riflettori.

Il titolo amplia la performance del 2024 a +128%, è il miglior bilancio all'interno dell'indice FTSEMIB. 

Stamattina Intesa SanPaolo ha rafforzato il Buy, alzando il target price da 10,50 a 12,80 euro.

Il consenso raccolto da Bloomberg registra 5 Buy, 1 Hold, 0 Sell. Target price medio 13,12 euro.

Effetto

Unipol ha chiuso i primi nove mesi dell'anno con un utile netto contabile di 724 milioni, in calo del 5,9% su anno dopo aver spesato un fondo di solidarietà per il prepensionamento di circa 500 dipendenti per un importo pari a 149 milioni di euro lordo tasse.

La raccolta diretta assicurativa, al lordo delle cessioni in riassicurazione, è stata pari a 11,4 miliardi in crescita del 9,1% a perimetro omogeneo, con i premi Danni in crescita dell'8,7% e quelli Vita del 9,6%.

Il combined ratio si attesta al 93,9%, in miglioramento rispetto al 98,6% dei primi nove mesi del 2023 che avevano anche risentito di una maggiore incidenza di sinistri da calamità naturali.

Sul fronte patrimoniale il Solvecy ratio al 30 settembre 2024 è pari al 224% rispetto al 215% di fine dicembre.

Nel complesso i trend evidenziati dai risultati sono stati coerenti con le nostre attese a livello industriale, mentre il fondo esuberi non era incluso nelle nostre stime.