UNIPOL - Emesso da UnipolSAI bond Tier 2 per 750 mln

Fatto

Forte richiesta per il bond subordinato Tier 2 emesso da Unipol SAI per rifinanziare strumenti simili in scadenza.

La richiesta è stata pari a 2.2x l’offerta e con buona partecipazione di investitori internazionali (80% del collocamento). Il nuovo bond Tier 2 è stato emesso a 99,853% e corrisponde ad una cedola fissa in ragione d’anno del 4,9%.

Effetto

La qualità del capitale del gruppo rimane elevata e, come anche da indicazioni della società, per il futuro ci aspettiamo che Unipol non rinnovi le scadenze dei bond senior mentre continui a rifinanziare strumenti a supporto della solvency come in questo caso.

Elevato interesse e costo limitato confermano l’interesse anche lato debito che migliora con il completamento dell’operazione di razionalizzazione e fusione di Unipol SAI all’interno di Unipol.