UNICREDIT - Ok al rimborso del bond At1 da 1,25 miliardi di euro

Fatto

UniCredit [CRDI.MI] annuncia il rimborso anticipato del bond At1 da 1,25 miliardo alla prima call date del 3 giugno e dice che non ha nessuna necessità di emettere strumenti di questo tipo nel prossimo futuro.

"UniCredit ha un bisogno limitato di funding Tlac/Mrel per la parte rimanente dell’anno e nessuna necessità di emettere strumenti AT1 nel prossimo futuro" dice l'istituto in una nota.

Il gruppo, aggiunge, ha un funding "ben diversificato sia per fonti di finanziamento che per aree geografiche".

Effetto

Il rimborso anticipato delle obbligazioni avverrà alla pari.

Le Obbligazioni saranno dedotte dai fondi propri dalla data del presente Avviso di rimborso anticipato, i.e. con effetto nel secondo trimestre del 2023.

Il buffer PF MDA CET1 fully loaded è ora pari a 554 pb a fine 2022 (da 580 pb senza rimborso anticipato di AT1), proforma per il programma di riacquisto di azioni da 3,34 miliardi di Euro nonché l'impatto del rimborso delle Obbligazioni.

Pertanto Unicredit ha fornito indicazione che non è necessario emettere strumenti AT1 nel prossimo futuro.

Rafforziamo la raccomandazione INTERESSANTE, target price 23,50 euro.