SETTORE TLC - Dati AGCOM al 30 Settembre

Fatto

Secondo i dati di mercato al 30 settembre 2024 diffusi da AGCOM:

•    Accessi FTTH: Mercato cresciuto del 27% YoY, raggiungendo 5.5mn di accessi. TIM consolida la sua leadership con una quota di mercato del 26.3% (+0.7pp YoY), seguita con oltre 9pp di distacco da Vodafone (17.2%, -1.1pp YoY), Wind3 (17.1%, -1.2pp YoY), Fastweb (15.4%, -1.8pp YoY). Iliad migliora la sua posizione con una quota di mercato del 5.7% (+1.8pp YoY), superando Sky che si ferma al 5.5% (+0.1pp YoY). Significativo  l’aumento delle connessioni con velocità =100 Mbit/s: tra settembre 2020 e settembre 2024, la porzione di queste linee è passata dal 48.8% al 76.5%. Ancora più impressionante è la crescita delle linee con capacità trasmissiva di =1GB/s, salite dal 7.6% al 26.2%.

•    Human SIM mobili: Wind3 si conferma il principale operatore con una quota di mercato del 24.0% (-0.7pp YoY), seguito da TIM (23.5%, -0.7pp YoY) e Vodafone (21.0%, -0.9pp YoY). Iliad ha registrato una crescita significativa, guadagnando 1.3pp YoY raggiungendo il 14.6% del mercato. Stabile Postepay (6.0%, -0.1pp YoY), in miglioramento Fastweb (5.1%, +0.6pp YoY), pressoché invariata CoopVoce (2.8%, +0.1pp YoY). Nel segmento residenziale, TIM conferma la seconda posizione con una market share del 21.5% (-0.6pp YoY), ed è l’operatore che perde meno quota di mercato (Vodafone -1.3pp YoY, Wind3 -0.8pp YoY) a beneficio di Iliad (16.8%, +1.5pp YoY). Nel segmento business, TIM si conferma primo operatore con una quota del 36.1%, ma perde 2.0pp YoY principalmente a scapito di Vodafone (34.9%, +1.4pp YoY), immaginiamo anche per effetto della perdita della gara CONSIP comunicata a fine 2023. 

Effetto

Il segmento FTTH, destinato a essere dominato a breve da Fastweb&Vodafone con una quota di mercato aggregata del 32.5%, ha registrato una significativa espansione, nonostante l’aumento della competizione da parte di diversi energy provider (come Enel Fibra, Sorgenia, Edison, Iren e Illumia), attualmente non inclusi nelle rilevazioni trimestrali di AGCOM.

Durante l’ultima conference call sui risultati dei 9M24, il management di TIM ha annunciato l’intenzione di lanciare, entro marzo 2025, offerte combinate fibra+gas/luce, avviando una fase di sperimentazione iniziale nel segmento business in collaborazione con partner specializzati.

Contestualmente, TIM ha sollecitato le autorità a monitorare l’eventuale presenza di sussidi incrociati nei pacchetti attualmente offerti dagli energy provider. 

Nel mercato mobile, il dinamismo osservato nel 3Q evidenzia l'intensa competizione nel segmento low-end, con Iliad e gli MVNO che continuano a incrementare la propria market share sfruttando strategie di pricing aggressive. Questo andamento denota anche una limitata efficacia delle offerte asimmetriche below-the-line adottate dagli operatori tradizionali nel tentativo di riacquisire la customer base migrata verso Iliad e gli MVNO.