TERNA - Emesso green bond da 650 milioni di Euro

Fatto

Ieri Terna ha lanciato con successo un’emissione obbligazionaria green, single tranche, in Euro, a tasso fisso e per un ammontare nominale pari a 650 milioni di Euro.

Il green bond prevede una durata pari a 10 anni e scadenza in data 24 luglio 2033, cedola annuale pari al 3,875% e sarà emesso a un prezzo pari a 99.107%, con uno spread di 90 bps rispetto al midswap, anche se il costo finale del bond sarà inferiore rispetto a quello di emissione grazie alla precedente sottoscrizione di strumenti di copertura sui tassi d’interesse per valori inferiori rispetto alle condizioni attuali.

L’emissione ha visto una richiesta da parte degli investitori pari a circa quattro volte l’offerta.

Effetto

I proventi netti dell’emissione saranno utilizzati per finanziare i c.d. “eligible green projects” della Società, individuati o da individuare sulla base del Green Bond Framework di Terna, redatto in conformità ai “Green Bond Principles 2021” pubblicati dall’International Capital Market Association e alla Tassonomia dell’Unione Europea, finalizzata a favorire gli investimenti sostenibili.

Giudizio NEUTRALE su Terna [TRN,MI], target price pari a 7,7 Euro