Stm - Ricadute positive dai risultati Apple

Fatto

Apple ha riportato risultati in linea con le attese nel suo 4Q25F, con la parte Hardware leggermente inferiore alle stime ($73.7bn, vs atteso $74.3bn), con iPhone a $49.0bn vs $50.2bn atteso.

Nel comunicato stampa la società riporta messaggi positivi su iPhone, che ha registrato vendite record nel trimestre. Il management prevede per il prossimo trimestre ricavi in crescita tra il 10% e il 12% YoY, meglio del consenso a +6%.

Effetto

Messaggi misti dalla release, con divisione Hardware leggermente inferiore al consenso ma guidance sul 4Q ben al di sopra delle attese.

Il titolo è in rialzo del 3% in AH. Apple rappresenta il cliente principale per STM pesando per il 14.5% del fatturato ed è previsto in aumento nel 2025 sia per il calo della restante parte del business sia grazie al guadagno di contenuto nel nuovo iPhone.

Il management di STM non ha incluso nella guidance per il 4Q il potenziale upside legato a una produzione di iPhone superiore alle attese, come emerso dalle recenti notizie di vendite migliori del previsto. In ogni caso, tale elemento da solo non stravolge l’equity story.