FINECOBANK - Emesso AT1 da 500 milioni di euro

Fatto

Finalizzato il collocamento di un Additional Tier1 destinato agli investitori istituzionali, per un importo di €500 mn e una cedola semestrale per i primi 5,5 anni (prima call) pari al 7 .5% (con spread pari a Mid Swap rate + 48 9bps ) rispetto a una guidance iniziale pari all’8%.

Ordini superiori a €3.45bn (~7x).

L’emissione rientra nel programma EMTN e il nuovo AT1 è un perpetuo con possibilità di call per l’emittente dopo 5.5 anni e successivamente ogni sei mesi alle date di pagamento delle cedole (rating pari a BB -).

Contestualmente FBK ha lanciato un’offerta di riacquisto dell’obbligazione in essere AT1 5 .875% Perp NC 3 dicembre 2024 (ISIN XS2029623191) emessa per un importo nominale di €300 mn.

FBK si riserva inoltre la facoltà di procedere al richiamo, alla prima data disponibile, del private placement di €200 mln AT1 sottoscritto interamente da UCG, mantenendo in tal modo invariato a € 500 milioni l’ammontare complessivo degli strumenti Additional Tier1 computabili nel proprio capitale.

Effetto

FBK aveva indicato l’intenzione di emettere un nuovo At1 per fare fronte alle opzioni di riacquisto degli strumenti esistenti.

Il tasso del 7.5% sulla nuova emissione corrisponde ad un costo di circa €37.5mn all’anno.

Ricordiamo che gli interessi su questi strumenti non vengono conteggiati a conto economico ma imputati direttamente a detrazione del patrimonio netto.