ENI - Descalzi conferma obiettivo quotazione sia per Enilive che Plenitude

Fatto

Ieri l'amministratore delegato di Eni Descalzi è intervenuto a un evento organizzato da Il Sole 24 Ore.

Descalzi ha dichiarato che su Enilive potrebbe essere raggiunto a breve un accordo con KKR, che sta trattando con Eni per l'acquisto di una quota di minoranza. Enilive vale quanto Plenitude.

Le due società valgono più di 20 miliardi di euro.

Altri potenziali partner potrebbero cercare di entrare nel capitale di Plenitude Capital, ma l'obiettivo è un'IPO per entrambe le società.

Nessuna indicazione sull’orizzonte temporale.

Effetto

In merito al deal su Enilive con KKR, ricordiamo che a fine luglio Eni ha firmato un accordo temporaneo di esclusiva con KKR volto all’implementazione della fase di due diligence e al completamento della stesura della documentazione per la cessione di una quota di partecipazione in Enilive tra il 20% e il 25%, sulla base di una valutazione della società compresa tra Eu11.5bn e Eu12.5bn (multiplo implicito EV/EBITDA 2024 pari a 11.5 -12.5x), superiore rispetto alla valutazione da noi utilizzata nella Sop pari a circa Eu8.5bn.

Ricordiamo che Enilive è proprietaria di 5.000 stazioni di rifornimento, produce biocarburanti, gestisce 22 impianti di biometano, e controlla il car sharing Enjoy.