Diasorin - News positive su piattaforma Biofire bioMérieux

Fatto

Alla JPM Conference di San Francisco, il CEO di bioMérieux ha rimarcato la superiorità della piattaforma BIOFIRE nel settore multiplexing, dove l'Azienda detiene una quota di mercato dominante pari al 75%. I principali concorrenti in questo segmento sono GenMark (Roche), QIAstat (QIAGEN) e Luminex (DiaSorin).

La piattaforma BIOFIRE si differenzia dai competitor per: i) il minor tempo di risultato: unica soluzione a fornire risultati in soli 45 minuti sul pannello respiratorio; ii) l’ampiezza del menu: offre 7 pannelli diversi sullo stesso strumento, rispetto ai 3 pannelli dei concorrenti migliori. Nei 9M24, il pannello respiratorio BIOFIRE di bioMérieux ha registrato una crescita del 14%, con l’installazione di 1,300 nuovi strumenti, portando la base installata a 26,000 unità (+5%). Nonostante la crescente concorrenza, il management è fiducioso che bioMérieux riuscirà a mantenere una leadership indiscussa nel mercato multiplexing.

Effetto

La piattaforma di multiplexing di DiaSorin, Liaison PLEX, si distingue dal BIOFIRE di bioMérieux e dalle altre piattaforme per un modello di pricing flessibile e particolarmente innovativo, che consente agli ospedali USA di risparmiare circa il 40% della spesa annua in test multiplexing (in media circa $400k/anno).

Al momento, tuttavia, la piattaforma PLEX  ha una funzionalità ridotta, circoscritta al pannello respiratorio, questo la rende meno competitiva rispetto alle piattaforme multiplexing sul mercato.

Diasorin prevede l'approvazione completa di tutti i pannelli ematici entro il primo trimestre, mentre la sottomissione all'FDA del pannello gastrointestinale è attesa nel 1H25 (probabile approvazione nel 2H25). Per questa ragione, riteniamo che il 2026 come il vero "anno di PLEX", quando la piattaforma dovrebbe raggiungere la piena funzionalità e ottenere un'adozione più ampia sul mercato.

Ci aspettiamo dal PLEX un contributo al fatturato di circa Eu100mn tra il 2026 e il 2027 (6-7% del fatturato complessivo), e oltre Eu50mn dalle altre piattaforme (MeMed, NES, Lyme).