BPER BANCA - Cessione di portafoglio UtP

Fatto

Come riportato dalla società, si è conclusa un’operazione di cessione di esposizioni UtP da 470 mln da parte di Bper [EMII.MI] e di Banco di Sardegna nei confronti del gestore Gardant, che fa seguito agli accordi di joint venture presi nel 4Q22.

La cessione è avvenuta tramite il veicolo Loira SPV Srl, che ha emesso debito senior, junior e mezzanine, sottoscritto in parte da Bper (100% senior e 5% junior) e in parte dai fondi Elliot (95% junior e 95% mezzanine).

Effetto

L’operazione è in linea con gli obiettivi di de-risking del gruppo, e porta il Gross NPE Ratio PF a 2.9% (era il 3.2% a fine 2022), mentre il Net NPE Ratio si porta sul livello di 1.3%.

Come comunicato dalla società non ci saranno impatti a conto economico.

Giudizio NEUTRALE, target price 2,55 euro.