SETTORE LUSSO - L Catterton in esclusiva per acquisire Kiko Milano
La transazione conferma il forte interesse sia da parte dei grandi gruppi del lusso sia di investitori istituzionali sul settore della cosmetica
Fatto
Il private equity L Catterton (posseduto al 40% da LVMH e l’imprenditore Arnault) secondo quanto riportato dal Sole24Ore, sarebbe in trattative esclusive per acquisire una quota rilevante del gruppo Kiko, catena di cosmetica posseduta dal gruppo Percassi.
Dopo un processo competitivo da inizio anno, l’offerta di Catterton al momento risulterebbe la migliore.
La valutazione per Kiko secondo quanto riportato potrebbe basata su multipli di oltre 13x l’EBITDA2023 previsto a Eu130m ovvero oltre Eu1.7bn.
Nel 2022 Kiko Milano ha chiuso il 2022 a Eu671m (+42% YoY), +14% vs. 2019) con EBITDA a Eu75m, con un margine sulle vendite dell’11%.
Effetto
La transazione conferma il forte interesse sia da parte dei grandi gruppi del lusso sia di investitori istituzionali sul settore della cosmetica come dimostrano le numerose transazioni concluse durante il 2023.
Le valutazioni riflettono questo forte interesse (13x EV/EBITDA) valutando un marchio/retailer sostanzialmente in linea con brand del beauty di seconda fascia globali e vicini ai multipli degli Ingredients.
Il fondo L Catterton potrebbe aiutare l’espansione internazionale del gruppo.
Azioni menzionate
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