BANCHE - Dati Banca d’Italia del settore bancario per Febbraio

Fatto

La Banca d’Italia ha pubblicato ieri I dati macro del settore bancario Italiano. 

Tassi:
Costo di finanziamento +2 pb M/M a 1,02% (+47 pb A/A). Mutui retail (APRC sulla nuova produzione) -7 pb M/M al 4,31% (picco del 4,92% a novembre 23). non-fin. Corporates -14 pb M/M al 5,34% (picco del 5,59% nel 23 novembre). 

Lending:
I prestiti (stock) rimangono deboli: non-fin. Corporates -4% Y/Y a €620bn e famiglie -1% Y/Y a €673bn. 

Qualità degli attivi stabile: NPL lordi per €32bn con una copertura del 44% in linea con il trimestre precedente.

Securities:
Portafoglio IT Govies delle banche: Eu353mld +0,5% M/M ma -10% Y/Y.
 

Effetto

I numeri di Febbraio 2024 confermano i trends visti nei mesi passati con un andamento dei volumi debole dovuto a tassi alti e alle politiche di credito delle banche, chiaramente avverse al rischio di credito.

Al contrario, l’abbassamento dei tassi sui prestiti (nuova produzione) è abbastanza significativo. I costi del funding stanno salendo ma in realtà poco rispetto alle attese ed in modo molto graduale.

La mancata crescita del portafoglio BTP delle banche è abbastanza particolare: ci saremmo aspettati una crescita molto più evidente.

Il quadro generale rimane in ogni caso positivo con uno spread commerciale che seppur in probabile contrazione rimane migliore delle aspettative basate sulla curva dei tassi, favorendo l’andamento nel margine di interesse delle banche anche nel 2Q24