BANCA MEDIOLANUM - Agosto migliore di sempre per raccolta

Fatto

I dati di raccolta netta di agosto hanno confermato la solidità dei trend che osserviamo da inizio 2024 soprattutto in termini di mix:

• AuM a €753mn (YTD a €4.8bn vs €2.7bn nello stesso periodo del 2023)

• Raccolta totale a €486mn (YTD a €6.8bn vs €5.4bn nei primi otto mesi del 2023)

• Deflussi netti in termini di risparmio amministrato e depositi a €268mn (YTD inflows a €2.0bn vs €2.7bn inflows nello stesso periodo del 2023). Questi deflussi sono probabilmente legati alle iniziative promozionali lanciate nella prima parte del 2024 per attrarre nuova liquidità (depositi a termine remunerati al 5%) che ora stanno gradualmente scadendo.

• Nuovi prestiti a €166mn (YTD a €1.8bn vs €2.1bn nello stesso periodo del 2023) e polizze di protezione a €14mn (YTD a €126mn vs €120mn nello stesso periodo del 2023).

Effetto

In termini di raccolta di risparmio gestito, agosto è stato il migliore di sempre per Mediolanum e il secondo miglior mese da inizio anno dopo il €1bn di raccolta a luglio.

I dati confermano che BMED è l'operatore meglio posizionato nel settore per continuare a garantire una forte raccolta di risparmio gestito.

Anche i deflussi da risparmio amministrato e depositi confermano come i clienti stiano riallocando la liquidità remunerata in scadenza verso i prodotti di risparmio gestito.

Un modello di business di successo che BMED vuole replicare con una nuova campagna recentemente annunciata per attrarre nuovi clienti e nuova liquidità, che durerà fino alla fine di ottobre.

Questa nuova campagna offre un tasso annuo lordo del 5% sui depositi a termine a 6 mesi (molto interessante nell'attuale contesto dei tassi d'interesse) con l’impatto in termini di NII già incluso nell’attuale guidance di +10% YoY per il FY24.

L'obiettivo di raccolta gestita per il 2024, pari a €6.5/7bn, sembra raggiungibile alla luce degli attuali €4.8bn su base annua.