Azimut - Ion in trattative per una quota nella TNB (The New Bank)

Fatto

Secondo indiscrezioni riportate da Bloomberg, il gruppo Ion di Andrea Pignataro sarebbe pronto ad investire in TNB (The New Bank), la nuova banca digitale nata dallo spin-off di Azimut. Secondo questi rumors, Ion dovrebbe acquisire una quota pari a ~6%, anche se le trattative sarebbero in corso e la partecipazione effettiva potrebbe subire variazioni. Non sono riportate indicazioni di valore per un eventuale ingresso nel capitale da parte di Ion.

Effetto

TNB è un progetto fintech che nasce dallo spinoff di Azimut di una parte dei private banker per dar vita a una banca specializzata in gestione patrimoniale.

La nuova realtà gestirà ~26bn di asset.

Lo scorso maggio, Azimut ha stretto un accordo con Fsi per la cessione di una quota dell’80% in TNB, in un'operazione dal valore complessivo di ~1.2bn, comprensivo di componenti cash e accordi di earn-out. FSI, in linea con quanto precedentemente annunciato sarebbe pronto ad essere affiancato da un gruppo di co-investitori. Secondo quanto riportato dalla stampa, FSI potrebbe avere una partecipazione inziale del 70%, Ion del 6% ed altri investitori una quota del 4% incluso il gruppo bancario IBL che potrebbe apportare la licenza bancaria attraverso la controllata Banco di Sconto. 

Il possibile ingresso di Ion sarebbe positivo ed aumenterebbe le chance di successo dell'operazione e la visibilità sul piano di valorizzazione di TNB che rimane legato ad un complesso schema di earns-out. Ion Group negli ultimi anni ha operato infatti in diverse operazioni in ambito finanziario in Italia come l’investimento in Prelios, servicer di crediti, il provider di dati Cerved, Cedacri e partecipazioni in istituti bancari come Banca Mps, Illimity Bank e Cassa di Risparmio di Volterra.

Non è scontato che possano emergere maggiori dettagli a breve mentre rimane invariato il timing che prevede la finalizzazione dell'operazione TNB entro la fine del 2025.