Amplifon - Debito ora non più soggetto a covenant

Fatto

Amplifon ha sottoscritto con Banca Popolare di Sondrio un finanziamento sustainability-linked da Eu50mn, suddiviso in una linea revolving da Eu30mn e un term loan da Eu20mn, entrambi quinquennali. Grazie al perfezionamento di una serie di operazioni di rifinanziamento, dal 30 giugno 2025 il Gruppo non ha più in essere finanziamenti soggetti a covenant finanziari

Effetto

L’operazione rifinanzia linee esistenti e integra obiettivi ESG nel margine del prestito. Con questa operazione, la società rafforza la liquidità ed estende la durata media del debito. I finanziamenti sustainability-linked di Amplifon superano ora Eu1bn. 

Molto positiva l’indicazione relativa alla rimozione dei covenant finanziari sul debito. A fine 2024, circa un terzo del debito lordo (pari a Eu1.25bn al netto dei lease) era ancora soggetto a covenant che prevedevano un rapporto PFN (ex lease)/Patrimonio netto =1.65x (FY24: 0.84x) e una leva PFN (ex lease)/Adj. EBITDA =2.85x (FY24: 1.63x), calcolati su base rolling sui quattro trimestri precedenti. In caso di acquisizioni rilevanti, tali soglie potevano temporaneamente aumentare fino a un massimo, rispettivamente, di 2.20x e 3.26x per un periodo non superiore a 12 mesi.