Continental - Vendita di ContiTech a Lone Star Funds

Fatto

Continental ha firmato un accordo per la vendita della sua divisione ContiTech a Lone Star Funds. Di seguito i termini principali:

• EV: Il valore d'impresa concordato ammonta a 4 miliardi di euro, più potenziali componenti legate al raggiungimento di obiettivi di performance fino a 250 milioni di euro negli anni successivi.

• Chiusura: La transazione, soggetta alle approvazioni normative, potrebbe essere completata entro la fine del 2026.
• Motivazioni: Con la prevista vendita di ContiTech, Continental completa il suo riallineamento strategico e si concentrerà in futuro sul suo core business Pneumatici.

• Proventi in contanti: Continental prevede che la transazione genererà proventi in contanti per 3,1 miliardi di euro al momento della chiusura, che: 1) ridurranno il debito finanziario di CON e 2) 2,5 miliardi di euro saranno distribuiti agli azionisti, tramite un dividendo straordinario o tramite una combinazione di riacquisto di azioni proprie e dividendo straordinario.

Effetto

L'operazione era ampiamente prevista, poiché Continental aveva già espresso l'intenzione di cedere ContiTech e concentrarsi sulla sua attività principale nel settore degli pneumatici.

Nell'esercizio finanziario 2025, ContiTech ha registrato un fatturato di 6 miliardi di euro e un EBIT rettificato di 316 milioni di euro.