VANTEA SMART: ANALISI FONDAMENTALE
Per Integrae Sim è MOLTO INTERESSANTE, target price alzato a 12,50 euro ...
Vantea SMART [VNT.MI] è una società di Information Technology, player di riferimento nazionale nell’ambito della Cybersecurity.
Azionariato:
Il capitale sociale di Vantea è così distribuito:
Simone Veglioni possiede l’80,55%.
Talia 2015 SRL lo 0,28%.
Mercato 19,17%.
Modello di business
Il modello di business di Vantea è basato sulla cosiddetta “diversificazione correlata”, che implica un elevato grado di diversificazione e di correlazione tra le diverse attività svolte. Tale modello permette un incremento dei ricavi ed una contestuale riduzione dei rischi.
Le società del Gruppo, seppure operanti in settori eterogeni, sono articolate in un ecosistema fortemente correlato dalla tecnologia informatica. La Società conta oggi 4 business unit.
Nel settore IT Vantea SMART opera principalmente nell'ambito della Cybersecurity, nel quale si pone come punto di riferimento nello sviluppo di progetti di Identity ed Access Management e nell'evoluzione degli strumenti di Security Operations in ambito end point e data center.
Vantea SMART si occupa anche di digitalizzazione in diversi settori, quali la distribuzione di Food & Beverage nel comparto Ho.Re.Ca., il servizio di Concierge per privati e aziende ed i sistemi di gestione aziendale attraverso un software ERP cloud native proprietario.
Attualmente il Gruppo si rivolge principalmente a clienti di medio-grandi dimensioni, che sono attori importanti nel proprio mercato di riferimento.
In futuro, però, ha già in programma di ampliare il proprio bacino di clientela di riferimento verso le PMI e la clientela retail, in particolare con i servizi offerti nel settore della Distribuzione Ho.Re.Ca. e del Concierge e con una maggiore capillarità della presenza sul territorio
Newsflow: svetta all’AIM
L’AIM, il segmento di Piazza Affari che comprende le società a piccola capitalizzazione, è sempre più liquido e dinamico. È quanto emerge da un articolo pubblicato di recente su Il Sole 24 Ore.
Da gennaio ad agosto, il numero degli scambi avvenuti sul listino è cresciuto del +85,7%, arrivando a 937mila. Le masse sono quasi raddoppiate (+96,3%). Non solo, la quota di investitori stranieri ha raggiunto il 46%.
Una tabella elaborata da KT&P e riportata nell’articolo elenca 13 società, selezionate in base alla capitalizzazione ed alla performance.
Vantea risulta al primo posto. Alla fine del 2020, la capitalizzazione della società era pari a 26,4 milioni di euro, al 31 agosto 2021 ha raggiunto i 101 milioni di euro. L’incremento è stato pari al 282%.
Ultimi dati di bilancio
Vantea ha chiuso il primo semestre dell’anno con ricavi ed Ebitda più che raddoppiati su base annua, grazie alla spinta di alcuni settori in forte crescita, come la cybersecurity e l’area digital nel mercato del Food & Beverage
I ricavi sono stati pari a 14,2 milioni di euro, +186% rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.
L’EBITDA, al netto di componenti non ricorrenti, ha raggiunto la cifra di 1,2 milioni di euro, +108% su base annua, segnando un EBITDA Margin dell’8,5%.
L’EBIT è pari a 1 milione di euro, +81% anno su anno, con EBIT Margin del 6,9%.
La Posizione Finanziaria Netta è passata da +332.146 euro a -885.932 euro (avanzo di cassa). Sul dato incide un robusto credito di natura tributaria di oltre 3 milioni di euro generatosi nel corso del semestre.
L’Utile netto ha raggiunto la cifra di 705.058 euro, rispetto all’importo di 880.465 euro del primo semestre 2020, che beneficiava di una significativa partita non ricorrente.
Pareri analisti
Per Integrae Sim è MOLTO INTERESSANTE, target price a 12,50 euro, da 11,25 euro precedente.
Dopo i risultati semestrali, gli analisti hanno confermato la raccomandazione di acquisto. Il nuovo target esprime un potenziale rialzo del 47% circa.
Integrae ha modificato le stime per l’anno in corso e per quelli successivi.
I ricavi 2021 sono visti a 35,6 milioni di euro, l’EBITDA Adj. a 4,25 milioni di euro, corrispondente a d una marginalità del 11,9%.
Per gli anni successivi, il valore dei ricavi è stimato raggiungere i 125,8 milioni di euro (CAGR 20-24: 64,54%) nel 2024, con EBITDA Adj. pari a 35,25 milioni.
Nella tabella sottostante le cifre storiche (A) e prospettiche (E) elaborate da Integrae Sim
www.websim.it
Azionariato:
Il capitale sociale di Vantea è così distribuito:
Simone Veglioni possiede l’80,55%.
Talia 2015 SRL lo 0,28%.
Mercato 19,17%.
Modello di business
Il modello di business di Vantea è basato sulla cosiddetta “diversificazione correlata”, che implica un elevato grado di diversificazione e di correlazione tra le diverse attività svolte. Tale modello permette un incremento dei ricavi ed una contestuale riduzione dei rischi.
Le società del Gruppo, seppure operanti in settori eterogeni, sono articolate in un ecosistema fortemente correlato dalla tecnologia informatica. La Società conta oggi 4 business unit.
Nel settore IT Vantea SMART opera principalmente nell'ambito della Cybersecurity, nel quale si pone come punto di riferimento nello sviluppo di progetti di Identity ed Access Management e nell'evoluzione degli strumenti di Security Operations in ambito end point e data center.
Vantea SMART si occupa anche di digitalizzazione in diversi settori, quali la distribuzione di Food & Beverage nel comparto Ho.Re.Ca., il servizio di Concierge per privati e aziende ed i sistemi di gestione aziendale attraverso un software ERP cloud native proprietario.
Attualmente il Gruppo si rivolge principalmente a clienti di medio-grandi dimensioni, che sono attori importanti nel proprio mercato di riferimento.
In futuro, però, ha già in programma di ampliare il proprio bacino di clientela di riferimento verso le PMI e la clientela retail, in particolare con i servizi offerti nel settore della Distribuzione Ho.Re.Ca. e del Concierge e con una maggiore capillarità della presenza sul territorio
Newsflow: svetta all’AIM
L’AIM, il segmento di Piazza Affari che comprende le società a piccola capitalizzazione, è sempre più liquido e dinamico. È quanto emerge da un articolo pubblicato di recente su Il Sole 24 Ore.
Da gennaio ad agosto, il numero degli scambi avvenuti sul listino è cresciuto del +85,7%, arrivando a 937mila. Le masse sono quasi raddoppiate (+96,3%). Non solo, la quota di investitori stranieri ha raggiunto il 46%.
Una tabella elaborata da KT&P e riportata nell’articolo elenca 13 società, selezionate in base alla capitalizzazione ed alla performance.
Vantea risulta al primo posto. Alla fine del 2020, la capitalizzazione della società era pari a 26,4 milioni di euro, al 31 agosto 2021 ha raggiunto i 101 milioni di euro. L’incremento è stato pari al 282%.
Ultimi dati di bilancio
Vantea ha chiuso il primo semestre dell’anno con ricavi ed Ebitda più che raddoppiati su base annua, grazie alla spinta di alcuni settori in forte crescita, come la cybersecurity e l’area digital nel mercato del Food & Beverage
I ricavi sono stati pari a 14,2 milioni di euro, +186% rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.
L’EBITDA, al netto di componenti non ricorrenti, ha raggiunto la cifra di 1,2 milioni di euro, +108% su base annua, segnando un EBITDA Margin dell’8,5%.
L’EBIT è pari a 1 milione di euro, +81% anno su anno, con EBIT Margin del 6,9%.
La Posizione Finanziaria Netta è passata da +332.146 euro a -885.932 euro (avanzo di cassa). Sul dato incide un robusto credito di natura tributaria di oltre 3 milioni di euro generatosi nel corso del semestre.
L’Utile netto ha raggiunto la cifra di 705.058 euro, rispetto all’importo di 880.465 euro del primo semestre 2020, che beneficiava di una significativa partita non ricorrente.
Pareri analisti
Per Integrae Sim è MOLTO INTERESSANTE, target price a 12,50 euro, da 11,25 euro precedente.
Dopo i risultati semestrali, gli analisti hanno confermato la raccomandazione di acquisto. Il nuovo target esprime un potenziale rialzo del 47% circa.
Integrae ha modificato le stime per l’anno in corso e per quelli successivi.
I ricavi 2021 sono visti a 35,6 milioni di euro, l’EBITDA Adj. a 4,25 milioni di euro, corrispondente a d una marginalità del 11,9%.
Per gli anni successivi, il valore dei ricavi è stimato raggiungere i 125,8 milioni di euro (CAGR 20-24: 64,54%) nel 2024, con EBITDA Adj. pari a 35,25 milioni.
Nella tabella sottostante le cifre storiche (A) e prospettiche (E) elaborate da Integrae Sim
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Azioni menzionate
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