CEMENTIR: ANALISI FONDAMENTALE
La società nel trimestre ha riportato risultati sotto le attese a livello operativo, me utile e debito migliore delle stime. Riviste al ribasso le stime di Ebitda. Nonostante questo, il titolo è sottovalutato rispetto ai concorrenti, perciò conferiamo la raccomandazione....
Cementir ha chiuso il 2016 con ricavi in crescita del 6% a 1,03 miliardi e un Margine operativo lordo (Ebitda) in lieve rialzo a 197,8 milioni.
I
I gruppo prevede per il 2017 di raggiungere un Ebitda di circa 215 milioni di euro.
Il debito netto dovrebbe ammontare a circa 530 milioni.
La nota ha spiegato che "si prevedono maggiori volumi di vendita di cemento (in particolare in Egitto, Scandinavia e Italia), di calcestruzzo (in particolare in Turchia, Scandinavia e Italia) e di aggregati, grazie soprattutto all'acquisizione in Belgio, che ha aumentato l'esposizione del gruppo al settore degli inerti".
Il 75% degli analisti che coprono il titolo ha raccomandazione Buy, la media dei target price è 5,17 euro.
Commento.
I risultati sono superiori alle nostre stime, anche le previsioni sul 2017 sono meglio del previsto.
Raccomandazione MOLTO INTERESSANTE, target price a 6,4 euro.
Di seguito i dati storici e prospettici elaborati da Websim/Intermonte
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I gruppo prevede per il 2017 di raggiungere un Ebitda di circa 215 milioni di euro. Il debito netto dovrebbe ammontare a circa 530 milioni.
La nota ha spiegato che "si prevedono maggiori volumi di vendita di cemento (in particolare in Egitto, Scandinavia e Italia), di calcestruzzo (in particolare in Turchia, Scandinavia e Italia) e di aggregati, grazie soprattutto all'acquisizione in Belgio, che ha aumentato l'esposizione del gruppo al settore degli inerti".
Il 75% degli analisti che coprono il titolo ha raccomandazione Buy, la media dei target price è 5,17 euro.
Commento.
I risultati sono superiori alle nostre stime, anche le previsioni sul 2017 sono meglio del previsto.
Raccomandazione MOLTO INTERESSANTE, target price a 6,4 euro.
Di seguito i dati storici e prospettici elaborati da Websim/Intermonte
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