ISCC FINTECH - Integrae Sim conferma il Buy, upside 116%
Dopo la pubblicazione dei risultati semestrali, Integrae Sim ha confermato il giudizio Buy su ISCC Fintech .
Il target price è passato a 10 euro, dai 11,90 euro precedenti, e, rispetto al prezzo corrente, incorpora un upside del 116%.
Gli analisti hanno modificato le stime per questo ed i prossimi anni. Il valore della produzione 2022 è atteso a 5,50 milioni, l’EBITDA a 2 milioni, (EBITDA margin del 36,4%).
Per gli anni successivi, il valore della produzione dovrebbe aumentare fino a 35 milioni (CAGR 2021 - 2025: 186,1%) nel 2024, con EBITDA pari a 29,30 milioni (EBITDA margin del 83,7%).
A livello patrimoniale, la NFP dovrebbe raggiungere nel 2024 un valore cash positive pari a 26,48 milioni.
A proposito di ISCC Fintech
La società svolge l’attività di acquisizione, valutazione, gestione e recupero di crediti "problematici", ed è attiva nella fase di Re-trade.
Quando il debitore interrompe i pagamenti, il creditore originario, detto originator, effettua i primi tentavi di recupero. Se non vanno a buon fine, l’originator cede la sua posizione ad un soggetto autorizzato, il "primo cessionario". Se questo, a sua volta, non riesce a riscuotere, può cedere nuovamente il credito ad un terzo soggetto, il "secondo cessionario". La fase in cui opera quest’ultimo è quella del Re-trade. L’attività di ISCC Fintech si inserisce in questa "fase".
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