Petrolio in ribasso, anche se le scorte strategiche sono ai minimi

Il fragilissimo cessate il fuoco condizionato tra Israele e Libano sembra tenere e riaffiora così la speranza di un accordo di pace nel Golfo Persico in grado di portare ad una riapertura dello Stretto di Hormuz.

Il petrolio tipo WTI è in calo del 3,5% a 92,5 dollari il barile, verso la prima seduta in negativo dopo tre in positivo

I prezzi scendono anche se l'Iran ha affermato che non ci sono stati progressi nei colloqui con gli Stati Uniti e nel Sud del Libano l’attività militare non si è del tutto placata.
Teheran insiste sul fatto che un accordo con Washington richieda un cessate il fuoco in Libano, ma il presidente Donald Trump ha dichiarato di voler mantenere le due parti separate.
Secondo l'agenzia di stampa semi-ufficiale Tasnim, che ha citato il ministro degli Esteri iraniano, l'Iran ha avvertito che potrebbe colpire obiettivi all'interno di Israele se gli attacchi a Beirut dovessero continuare.

"Continuiamo a saltare da una notizia all'altra, il che crea condizioni di trading stressanti, con gli operatori restii a mantenere le posizioni", ha affermato Ole Sloth Hansen, stratega di Saxo Bank A/S a Copenaghen.

Scorte USA in  forte calo

I dati statunitensi pubblicati ieri hanno mostrato che le scorte di greggio a Cushing, Oklahoma, l'hub di consegna del greggio West Texas Intermediate, sono diminuite per la sesta settimana consecutiva, avvicinandosi ai livelli minimi operativi.

Le scorte ufficiali di petrolio greggio degli Stati Uniti sono diminuite di 7,9 milioni di barili nella settimana terminata il 29 maggio, attestandosi a 433,7 milioni di barili. Ciò porta il calo complessivo delle scorte nell’ultimo mese e mezzo a 32 milioni di barili, hanno affermato gli analisti di ING Warren Patterson ed Ewa Manthey.

"Sebbene le scorte diminuiscano stagionalmente man mano che le raffinerie aumentano i ritmi operativi, il ritmo di calo è stato più rapido del solito", hanno affermato Patterson e Manthey, sottolineando: "Se si tiene conto dei prelievi dalla riserva strategica di petrolio, le scorte totali di greggio sono diminuite di 15,97 milioni di barili nell'ultima settimana".

Il prezzo del Brent potrebbe salire fino a 130 dollari al barile nel quarto trimestre, a causa della contrazione delle scorte, ha affermato Robert Rennie, responsabile della ricerca sulle materie prime presso Westpac Banking Corp.
"Il mercato è distratto, anche se ci stiamo dirigendo rapidamente verso una contrazione aggressiva dei prezzi del greggio e dei prodotti petroliferi", ha dichiarato Rennie.

Il presidente Trump ha affermato che lo stretto riaprirà "immediatamente" se l'Iran firmerà un memorandum d'intesa per cessare le ostilità, aggiungendo che alcune aree del canale dovranno essere bonificate dalle mine. Ha minimizzato la minaccia che queste rappresentano per il trasporto marittimo commerciale. "I trader temono di rimanere bloccati in posizioni long a fronte delle aspettative di un'iniziale impennata dell'offerta da parte delle navi pronte a salpare", ha affermato Hansen.

Analisi Tecnica Brent 

Il quadro di breve resta in fortissima tensione, tuttavia si è finora confermato corretto il suggerimento di non acquistare petrolio sopra i 100 usd in ottica di lungo periodo. Intervenire in acquisto non prima di 85/80 usd. Solo una chiusura di settimana/mese sopra quota 120 dollari proietterà il movimento fino ai massimi di lunghissimo periodo, verso 140/145 dollari e farà scattare acquisti in tendenza in ottica speculativa. 

Come investire sul petrolio

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al rialzo sul Wti si può utilizzare il seguente strumento: 

L'ETC (3OIL) è completamente collateralizzato. Fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera dell'indice NASDAQ Commodity 2nd Front Crude Oil Index ER, più gli interessi attivi maturati sull'importo collateralizzato. Ad esempio, se l'indice aumenta dell'1% in un giorno, l'ETC aumenterà del 3%, al netto delle commissioni. Tuttavia, se l'indice diminuisce dell'1% in un giorno, l'ETC a quel punto diminuirà del 3%, al netto delle commissioni. Leggi il documento KID.

Per sfruttare le opportunità di trading veloce al ribasso sul Brent si può utilizzare il seguente strumento:

L'ETC (3BRS)fornisce un rendimento totale composto da tre volte la performance giornaliera inversa dell'indice ER NASDAQ Commodity Brent Crude Oil, che riflette un investimento in futures su greggio Brent a termine del mese, oltre ai ricavi da interessi maturati sull'importo garantito. Leggi il documento KID.  

Con un orizzonte temporale più ampio si possono utilizzare i seguenti: 

Da inizio 2026 +87,0%

Lo strumento (BRNT) consente l'investimento Total Return sul petrolio greggio Brent con la replica dell'indice Dow Jones- UBS Brent Crude SubindexSM in aggiunta al rendimento del collaterale. Leggi il documento KID.

Da inizio 2026 +78,0%

Lo strumento (CRUD) riproduce la performance del DJ-UBS WTI Crude Oil Sub-IndexSM e paga il rendimento sull' interesse capitalizzato del sottostante su base giornaliera. L' indice è del tipo "Excess return" ("Rendimento addizionale"), il componente dell' interesse viene aggiunto per rendere l' investimento "Total return" ("Rendimento totale"). Leggi il documento KID.