INDICE STOXX 600 - Corteggia il record storico

Fatto

L'indice Stoxx Europe 600, che raccoglie le principali eccellenze dei listini europei (compresi UK e Svizzera), potrebbe segnare il nuovo record storico da un momento all'altro, avviandosi a completare il sesto mese positivo su otto del 2024 con un guadagno dell'1,20%.

L'ottimismo è sostenuto dalle aperture della FED nei confronti di un primo taglio dei tassi a settembre nonchè dalle anticipazioni sull'andamento dell'inflazione nella zona euro emerse stamattina, che segnalano un ulteriore raffreddamento ad agosto.

Sullo sfondo insiste una stagione delle trimestrali dal tono prevalentemente positivo.

Nel frattempo, gli strateghi di Morgan Stanley hanno migliorato il giudizio su Finanziari Diversificati e Immobiliari europei, sensibili ai tassi, a "overweight", mentre hanno declassato i settori Energetico e Automobilistico a "Underweight".

L'indice Stoxx Europe 600 è cresciuto finora del +9,40%.

A livello di singole borse, Dax di Francoforte, FTSEMIB di Milano, Ibex di Madrid, FTSE 100 di Londra, sono allineati su un +12,50% da inizio anno.

Meglio ha fatto solo l'AEX di Amsterdam (+17%). Poco sotto troviamo la Borsa di Zurigo (+11%). Il CAC 40 di Parigi è il componente peggiore con un +1,20%, causato in parte dalla perdurante incertezza del quadro politico.  

Tra i settori più performanti del 2024 figurano Farmaceutici +20%, Banche +19%, Assicurazioni +14%, Tlc +13%, Retail +13%.

In coda troviamo Materie di Base -9%, Automotive -3%, Viaggi & Turismo -2%, Lusso -1%. 

Tra le prime dieci migliori azioni ci sono due società italiane: Unipol [UNPI.MI], sesta con un +85%, MPS [BMPS.MI], non con un +72%.

Tra le dieci peggiori azioni delle italiane c'è solo STM [STMMI.MI] con un -37%.   

Effetto

Analisi tecnica. L'indice Stoxx Europe 600 si conferma saldamente rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. La rottura "convinta" di quota 500 ha aperto la strada a una importante accelerazione con obiettivo finale verso 600 punti (upside potenziale +15%).

Il bel movimento delle ultime quattro settimane (+10% circa) ha riportato in equilibrio il quadro di breve, che era stato messo a repentaglio dal cedimento del forte supporto a 496 punti.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati gli acquisti in tendenza alla prima chiusura di area 500 punti. Pronti a incrementare ancora alla prima chiusura sopra 530 punti.

In direzione opposta, sfruttare i pull back verso le prime soglie discriminanti a 490/485 punti per comprare sulla debolezza.

Target di trading verso 600 punti. Stop loss alla prima chiusura sotto 475 punti.

Il seguente strumento consente di ridurre i rischi e aumentare le opportunità legate alla transizione climatica che vede l’Europa in prima linea.

ETF Axa IM MSCI Europe Equity PAB Ucits
Isin IE000YASIPS3 (AIME.MI)
Da inizio anno +10,0%

Punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.

 

Il seguente ETF consente di investire al rialzo (Long) nella zona euro in ottica di medio/lungo termine, privilegiando le azioni in grado di garantire una elevata remunerazione ai propri azionisti: 

SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR)
Isin: IE00B5M1WJ87 (EUDV.MI)
Da inizio 2024: +12,30%

Obiettivo dello strumento è riflettere la performance delle 40 azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile o in crescita per 10 anni consecutivi. Dividendo semestrale. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Leggi il documento KID. Nella tabella i primi cinque titoli dell'ETF. Si noti la robusta presenza di Generali [GASI.MI].

 

Il seguente strumento quotato alla Borsa di Milano consente di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento azionario europeo. 

ETF Franklin STOXX Europe 600 Paris Aligned Climate
Isin IE00BMDPBY6 (EUPA.MI)
Da inizio 2024: +11,80%

Punta a replicare (benchmark) l'indice STOXX Europe Paris Aligned Climate la cui composizione vede ai primi cinque posti le seguenti azioni, che insieme pesano poco meno del 20% del totale. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,15% annuo. Leggi il documento KID.