Scendono dollaro e petrolio, salgono le borse in Europa

Le borse dell’Europa accelerano dopo un avvio di seduta, oltre che di settimana, contrastato.

Indice EuroStoxx 50 +0,7%. 

L’affair extra coniugale del CEO di Nvidia Jensen Huang, aggravato dall’ipotesi di spionaggio, sta penalizzando il titolo del produttore dei chip per l’intelligenza artificiale. Ci sono ricadute anche sul future del Nasdaq, intorno alla parità mentre i future del Dow Jones e dell’S&P500 salgono. 
A guidare il mercato azionario sono però altre considerazioni, più inerenti all’andamento del prezzo del petrolio.

Indice Stoxx 600 +0,6%.

Sette settori su venti sono in rialzo, uno in ribasso, gli altri sono intorno alla parità. Salgono le società delle materie prime, dell’informatica, del credito, della salute e della pubblica utilità. 
Ci sono due titoli di Piazza Affari alla testa della classifica delle migliori performance di questa seduta.

Unicredit +4,7%

La banca ha rilasciato i risultati del terzo trimestre ed ha alzato le previsioni sul 2026. 
Utile netto a 3,3 miliardi di euro, in rialzo del 24% a/a e del 12% trim/trim.
Ricavi a 6,9 miliardi nel terzo trimestre, in rialzo del 12% a/a; trainati da ricavi core pari al 90% dei ricavi totali.
Il Ceo Andrea Orcel ha dichiarato: "UniCredit ha conseguito il suo miglior trimestre di sempre, e il migliore nel settore, superando le aspettative in tutti i KPI". 

Banco BPM +9%

Il Credit Agricole ha proposto a Banco Bpm "di avviare una negoziazione relativa a una fusione tra Banco Bpm e Credit Agricole Italia" per "creare insieme un nuovo campione bancario italiano".
SI propone "un rapporto di cambio che riflette un premio del 20%" rispetto "al multiplo prezzo/utili atteso per il 2027 utilizzato per valorizzare le contribuzioni di Credit Agricole", oltre al pagamento di "un dividendo straordinario da un miliardo agli attuali azionisti di Banco Bpm". Le sinergie attese sono stimate in 800 milioni l’anno. La quota dei francesi  salirebbe dall'attuale 29,6% al 45% del capitale della società post aggregazione.

Petrolio e macrovariabili

Il greggio tipo Brent è in calo dell’1% a 97 dollari il barile.

Nel fine settimana, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha adottato un tono più conciliante nei confronti dell'Iran, affermando che è "altamente improbabile" che ordini attacchi su vasta scala contro la Repubblica islamica.
Tuttavia, ciò dipende dalla firma da parte dell'Iran di "un accordo molto forte", ha dichiarato domenica alla CNN.
Marco Rubio, segretario di Stato di Trump, ha poi minimizzato le possibilità di rapidi progressi nei negoziati, affermando che le richieste di Teheran fino ad oggi sono inaccettabili e in alcuni casi "oltraggiose e ridicole".
Durante la notte, gli Stati Uniti hanno nuovamente colpito l'isola di Qeshm, secondo quanto riportato dalla televisione di Stato iraniana.

La proposta iraniana di riaprire lo Stretto di Hormuz entro due giorni, ma solo nel caso gli Stati Uniti soddisfino le richieste di Teheran, rimane sul tavolo, ha dichiarato il portavoce del Ministero degli Esteri Esmail Baghaei in una conferenza stampa lunedì.

Euro in forte apprezzamento su dollaro, a 1,119. La valuta unica guadagna lo 0,5%.

I ministri delle finanze dell'Eurozona si sono riuniti per una prima valutazione sulla corsa alla presidenza della Banca centrale europea, dopo che entrambi i candidati si sono espressi sugli attuali rischi economici.

L'incontro di lunedì a Bruxelles ha rappresentato un momento di confronto sulla sfida a due tra l'olandese Klaas Knot e lo spagnolo Pablo Hernández de Cos, come ha riferito ai giornalisti Kyriakos Pierrakakis, presidente dell'Eurogruppo.
Nei giorni scorsi, entrambi i candidati hanno rilasciato interviste alla stampa; quella di Knot al Financial Times è apparsa proprio poche ore prima della riunione dei ministri delle finanze. Nell'intervista, Knot ha ribadito che la BCE “non esiterà” a intervenire, qualora fosse necessario, per contrastare un'eventuale nuova crisi del debito nell'Eurozona.

Il banchiere olandese ha ipotizzato l’utilizzo di una ampia gamma di strumenti, tra cui l’acquisto di titoli di stato ed altri, “più su misura”.
De Cos, attuale figura di spicco presso la Banca dei Regolamenti Internazionali, ha dichiarato al quotidiano svizzero Tages-Anzeiger, in un articolo pubblicato sabato, che i responsabili delle politiche economiche a livello globale devono mantenere alta l'attenzione sui rischi legati all'inflazione.

La decisione finale spetterà ai leader europei, che si riuniranno venerdì a Dublino per un vertice informale, cui seguirà un ulteriore incontro, previsto per il 26-27 novembre a Bruxelles, dedicato specificamente alla successione di Lagarde.

Bund tedesco al 3,25%, circa sui livelli di venerdì. Biennale al 3%.
Secondo Ven Ram di Bloomberg, i rendimenti dei Bund tedeschi a breve scadenza stanno scendendo troppo rapidamente, il calo anticipa un possibile allentamento della politica monetaria della Banca centrale europea (BCE).

Dalla fine di settembre, il rendimento dei titoli biennali tedeschi è diminuito di circa 35 punti base, passando dal picco del 3,35% a poco meno del 3%. Il calo è stato favorito dalla discesa dei prezzi del petrolio e del gas, ma secondo lo strategist, la reazione del mercato è eccessiva.

Ram ritiene che la BCE possa effettuare ancora due rialzi dei tassi, con il 3% come possibile livello massimo in risposta al conflitto in Medio Oriente. A sostegno di questa previsione ci sono l’atteggiamento ancora restrittivo della Banca Centrale e la tenuta dell’economia europea.