Wall Street vista in calo, occhi puntati sui negoziati Usa-Iran

Wall Street dovrebbe aprire in calo. Il future sull’S&P 500 scende dello 0,5%. 

Il presidente Donald Trump e i funzionari iraniani hanno espresso opinioni divergenti sulla prossima fase del conflitto, lasciando in sospeso le negoziazioni, che dovrebbero avvenire in Pakistan.

Per i trader la volatilità durante i negoziati è destinata a rimanere alta. "Gli sviluppi del fine settimana hanno certamente raffreddato l’ottimismo, ma non lo hanno completamente compromesso", ha dichiarato Stephan Kemper di BNP Paribas Wealth Management. "I mercati continuano ad aspettarsi una soluzione a breve termine".

L’audizione di Kevin Warsh

Martedì, l’ex governatore della Federal Reserve, Kevin Warsh, terrà un’audizione davanti alla Commissione bancaria del Senato. Si tratta di un passo fondamentale nel percorso, ancora controverso, verso la sua nomina a prossimo presidente della Fed. 

Il mandato di Jerome Powell scade il 15 maggio, ma importanti esponenti repubblicani si sono impegnati a bloccare la conferma di Warsh finché l’amministrazione Trump non ritirerà la denuncia contro Powell, ritenuta infondata e capace di minare l’indipendenza della banca centrale. 

Nei mesi scorsi, Warsh ha rivolto dure critiche alla Fed, chiedendo un "cambio di regime" e definendo la leadership di Powell "compromessa".

Se in passato era fautore di una politica restrittiva, nel tempo Warsh si è avvicinato alle posizioni di Trump, affermando che i tassi più bassi potrebbero essere sostenibili grazie all’aumento di produttività dovuto all’avanzare dalla tecnologia. Queste idee riecheggiano le argomentazioni dell’ex presidente della Fed, Alan Greenspan, in merito all’impatto della produttività sull’inflazione.

Macrovariabili 

Il petrolio WTI sale del +5,4% a 88,38 dollari, il brent del 5,3% sopra i 94 dollari il barile. 

Oro in calo dello 0,5% a 4.807 dollari l'oncia. 

Euro in lieve calo su dollaro. Cambio a 1,176. 

Obbligazionario. Treasury decennale al 4,25%, il biennale è tornato sotto il 3,75%. Se Warsh si dicesse disposto ad allentare la politica monetaria, i Treasury a breve scadenza potrebbero beneficiarne. I mercati monetari stimano una probabilità di circa il 50% di un taglio dei tassi entro dicembre.

Rendimento del BTP italiano decennale al 3,71%, +5 punti. Bund tedesco al 2,94%. Spread a 73 punti. 

Bitcoin -0,5%. 

Le prossime trimestrali

La stagione degli utili è iniziata bene. Le società dell’S&P 500 che hanno pubblicato i risultati hanno registrato utili superiori dell’11% rispetto alle attese. Lo riferisce Bloomberg Intelligence.

Tra le principali aziende che pubblicheranno i risultati questa settimana figurano Tesla, Boeing e Intel.

Titoli sotto la lente a Wall Street 

Magnifici sette. Alphabet, Meta, Nvidia e Amazon perdono circa l’1%. Tesla -0,5%. Microsoft -0,6%. Apple invariata. 

AST SpaceMobile -15% dopo che un satellite lanciato nel fine settimana è stato inserito nell’orbita sbagliata. La società ha dichiarato che il costo sarà coperto da una polizza assicurativa e prevede comunque lanci orbitali con cadenza da uno a due mesi nel 2026.

Compagnie aeree - Il settore è sotto pressione, gli investitori temono che il riaccendersi delle tensioni tra Stati Uniti e Iran manterrà elevati i prezzi dell’energia e ridurrà la propensione dei consumatori a viaggiare. American Airlines, Delta Air Lines e United Airlines hanno perso tutte oltre il 2%. JetBlue Airways l’1,2%. Stessa considerazione per i titoli crocieristici. Carnival Corporation, Norwegian Cruise Line e Royal Caribbean Group cedono circa il 2,5%.

Compass Pathways +25%. La società biotech è balzata dopo che il presidente Donald Trump ha firmato un ordine esecutivo che incarica la sua amministrazione alla revisione dei farmaci psichedelici. Compass sta conducendo studi su queste sostanze per sviluppare trattamenti contro la depressione resistente e il disturbo da stress post-traumatico.

Marvell Technology +7%. Un report di The Information ha riferito che la società è in trattative con Google per sviluppare due nuovi chip per l’intelligenza artificiale. Broadcom, che ha recentemente accettato di produrre future versioni dei chip AI per Google, è scesa di quasi l’1,5% dopo la notizia.

Newmont, Freeport-McMoRan - L’oro è calato di quasi l’1,5%, trascinando Newmont a -2%. Anche il rame è sceso di oltre l’1,5%, con Freeport-McMoRan in calo del 2%.

TopBuild +17%. QXO ha annunciato l’acquisizione della società per 17 miliardi di dollari e ha affermato che l’operazione creerà un business con margini più elevati e sarà immediatamente accrescitiva per gli utili.

Titoli legati alle criptovalute - Il comparto è sceso dopo che il Bitcoin ha perso oltre il 4% nel fine settimana, pur recuperando parte delle perdite lunedì. Le piattaforme di trading online Robinhood e Coinbase perdono oltre il 2%. Strategy quasi il 2,5%.

Titoli energetici - Numerose società sono state sostenute dall’aumento dei prezzi del petrolio. APA Corporation, Coterra Energy e ConocoPhillips +2%. EOG Resources e Devon Energy +1,5%, Chevron e Exxon Mobil +1%.