Wall Street scende, petrolio a 90 dollari, Milano positiva con Tenaris

Wall Street è in lieve calo. S&P 500 -0,5%, Nasdaq -0,4%. Entrambi verso una chiusura positiva del mese (S&P 500 +1,6%, Nasdaq +2,7%)

L'intensificarsi delle tensioni tra Iran e Usa ha portato oggi ad un aumento del prezzo del petrolio, alimentando i timori di pressioni inflazionistiche in uno scenario già debole alla luce dell'ultima dichiarazione di Kevin Warsh di venerdì scorso.

Il mercato ora è tornato a scommettere su un rialzo dei tassi a settembre. Oggi la percentuale ha raggiunto il 66% (dal 34% pre-discorso). 

Petrolio e Medio Oriente

Il Presidente degli Stati Uniti, Donald Trump ha detto a Fox News che gli Stati Uniti dovrebbero rispondere agli attacchi dell'Iran.

Le nuove tensioni in Medio Oriente hanno spinto il petrolio di tipo Brent sui 90,5 dollari il barile (+2,7%). Nel mese di agosto, i prezzi hanno oscillato in un intervallo di 17 dollari. 

Torna la preoccupazione sui flussi all'interno dello Stretto di Hormuz:  una superpetroliera avrebbe urtato due mine e ci sarebbe stata un'esplosione; lo comunica la tv di stato iraniana in un servizio. CENTCOM, il comando centrale degli Stati Uniti, ha riferito stanotte di aver preso di mira lanciarazzi iraniani che si stavano preparando a lanciare mine nella via d'acqua.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Magnifici 7: Tesla +3,8%,  Alphabet -2,5%

Movimento misto: Nvidia -0,2%, Apple -0,5%, Meta -0,5%, Amazon -1,7%, Microsoft -0,7%.

Titoli energetici

Beneficiano del rialzo del petrolio: Halliburton +3,5%, Chevron +3%, Occidental Petroleum ed Exxon Mobil +2,5%.

Pacific Gas & Electric (PG&E) -19%

I legislatori della California hanno bloccato una proposta che avrebbe limitato gli importi richiedibili dai privati nei casi di incendi causati da infrastrutture elettriche. Diversi analisti hanno tagliato il rating: Mizuho segnala che gli investitori sono meglio posizionati su utility con minori rischi legati agli incendi.

Aon -5%

Il broker assicurativo scivola dopo aver annunciato l’acquisizione di USI Insurance Services da KKR per 17 miliardi di dollari. Aon ha dichiarato che l’operazione creerà “la principale piattaforma middle‑market negli Stati Uniti”.

Europa

In Europa le borse sono miste. I principali indici continentali sono in lieve calo: Euro Stoxx 50 -1%, +1% nel mese, Stoxx 600 -0,5%, +0,4% nel mese.

A beneficiare del rialzo è il comparto energy (+0,7%). Salgono Vallourec +5,6%, SBM Offshore +4,3% e Tenaris +4% e miglior blu chip del Ftse Mib.

Bene anche il settore automotive, Aumovio +3%.

In calo il comparto tecnologico, -1%: Mycronic e ASML Holding -2,5%.

A Milano l'indice Ftse Mib è in rialzo dello 0,1%. Nel mese il guadagno è dell'1%.

Salgono i titoli petroliferi con Tenaris in testa +3,2%, Eni +2% e Saipem +2,7%, anche il miglior titolo del mese, +9,7%

In calo Buzzi -2%. Affaticato il settore della difesa con Leonardo e Avio in calo del 2%, Fincantieri peggiore del mese, arretra del -8,8%.

Macrovariabili

Obbligazioni. Dopo il weekend, il movimento del biennale, che si era impennato dopo il discorso di Warsh, si è assestato. Ora scende di un punto base e al 4,33%. Il decennale sale di 4 punti base, al 4,75%, massimo da gennaio 2025. Il rendimento del BTP decennale sale di oltre 5 punti base al 4,15% sui massimi dal novembre 2023, Bund tedesco al 3,32%, massimo da aprile 2011. Spread a 83 punti. Ormai il mercato sta prezzando al 98% un rialzo dei tassi da parte della BCE già nella riunione di settembre.

Oro -0,6% a 4.430 dollari l'oncia.

Euro +0,3% sul dollaro, cambio a 1,161.

Il Bitcoin è poco sotto la parità, intorno ai 78.600 dollari.