Wall Street scende, i rendimenti si impennano

Wall Street scende, penalizzata dai dati dell'inflazione e dalla ultime parole del Presidente della Fed, Christopher Waller. Il Nasdaq perde lo 0%. S&P 500 -0,7%. Dow Jones

Prima dell'uscita dei dati sull'inflazione, Waller si è dichiarato favorevole ad un aumento dei tassi di 25 punti base, o anche oltre, a dicembre. 

La dichiarazione ha spinto al rialzo i rendimenti. Il Treasury decennale sale al 4,97%, +9 punti base. Il biennale sale ancor di più al 4,71%, +15 punti base.  

Secondo Seema Shah di Principal Asset Management, il rialzo di dicembre appare ormai quasi certo, ma il dato odierno non è sufficiente per giustificare una stretta più aggressiva."Per arrivare a un rialzo di 50 punti base servirebbero prove che l'inflazione stia accelerando in modo netto, che le aspettative si stiano disancorando o che l'economia stia surriscaldandosi. Non siamo ancora a quel punto."

"La Fed potrebbe adottare una stretta monetaria più aggressiva se il CPI continuerà a sorprendere al rialzo", ha dichiarato Lindsay Rosner di Goldman Sachs Asset Management. "Un rialzo a dicembre rappresenta il nostro scenario di base, nonostante le crescenti preoccupazioni sul comparto AI. Inoltre, un'inflazione persistente non consente di escludere ulteriori aumenti dei tassi nel 2027.".

Inflazione Usa e altri dati macro 

In ottobre, l'ottimismo delle piccole imprese è sceso da 97,9 a 97,8, sotto le attese di 98,2. 

Il CPI core, mese su mese, è salito dello 0,3%, in linea al dato precedente, ma peggio delle attese (+0,2%)

L'inflazione è stata sostenuta dall'aumento dei prezzi alimentari ed energetici. I primi sono cresciuti dello 0,5% su base mensile, quelli dell'energia dello 0,7%, con la benzina in rialzo dell'1,0%.

Sul fronte dei servizi, i costi legati all'abitazione hanno registrato un aumento dello 0,3%. I salari reali dei lavoratori del settore privato, corretti per l'inflazione, sono rimasti sostanzialmente stabili.

Il mercato sta cominciando a prezzare un rialzo da 50pb a dicembre da parte della Fed. 

Titoli sotto la lente a Wall Street

Anthropic

Punta a una valutazione di circa 1.400 miliardi di dollari in fase di IPO. 

Tsmc

In ottobre ha riportato un aumento del 60% delle vendite mensili. Nonostante le buone indicazioni, le società del settore scendono: Nvidia -1,5%. Micron -2,7%. AMD -2%. Intel -3,3%. 

Caterpillar -4%, GE Vernova -6%

Scendono i colossi industriali che forniscono infrastrutture ai data center. Il Dodge Momentum Index (DMI), uno degli indicatori i più seguiti per l'attività edilizia non residenziale negli Stati Uniti, è diminuito del 9% a ottobre a causa dell'indebolimento dei progetti relativi a data center e magazzini logistici.

Il calo alimenta il dibattito sulla sostenibilità degli investimenti nei data center e aumenta il rischio di una frenata della spesa di macchinari e attrezzature per aziende come Caterpillar, Deere e altri produttori.

Take-Two Interactive +4%

La società di videogiochi ha riportato risultati trimestrali migliori delle previsioni. Nel secondo trimestre fiscale, il gruppo ha registrato un utile rettificato di 1 dollaro per azione su ricavi pari a 1,60 miliardi di dollari, superando le stime degli analisti raccolte da LSEG, che indicavano un utile di 94 centesimi per azione e ricavi di 1,58 miliardi di dollari.

ExxonMobil Holdings 

Ha formalizzato negoziati con il Venezuela per la gestione di uno o più giacimenti petroliferi.

CoreWeave

Pubblicherà i dati a breve.