Wall Street scende, i dati sul lavoro indeboliscono i Treasury

Wall Street è in calo. S&P 500 -0,9%. Il Nasdaq (-1,5%), che concentra i titoli tecnologici, è il più esposto alle vendite. Nonostante le incertezze degli investitori, gli analisti rimangono convinti che il settore dell'intelligenza artificiale continuerà a crescere.

Secondo Morgan Stanley, i ricavi di SpaceX, prossima alla quotazione, potrebbero raggiungere i 3.400 miliardi di dollari nel 2040. Lo riporta il Wall Street Journal. Goldman Sachs prevede che la divisione IA della società raggiungerà 322 miliardi di dollari entro il 2030.

Mercato del lavoro USA

A maggio i salari non agricoli sono aumentati di 172mila unità, rispetto alle attese di 88 mila e al dato precedente di 179mila (rivisto da 115 mila). Si tratta del più forte incremento trimestrale degli ultimi due anni.

L’aumento delle assunzioni è stato guidato dal settore del tempo libero e dell’ospitalità, che ha creato 70.000 posti di lavoro, il maggior incremento degli ultimi tre anni. Anche il comparto sanitario e dell’assistenza sociale, principale motore della crescita occupazionale nell’ultimo anno, ha continuato ad assumere a un ritmo sostenuto.

L’occupazione nel settore delle costruzioni non residenziali è aumentata per il settimo mese consecutivo, grazie alla forte domanda generata dalla costruzione di data center.

La variazione dei salari nel settore manifatturiero si è attestata a 7mila unità, a fronte di un consenso di 2 mila e alle -2mila unità precedenti. 

Il salario medio orario è cresciuto del 0,3% su base mensile, in aumento rispetto al dato precedente di 0,2% e in linea con il consenso. Su base annua la crescita è stata del 3,4%, sotto il dato precedente (3,6%) e in linea alle aspettative.

Il tasso di disoccupazione si è attestato al 4,3% pari a consenso e dato precedente.

Questi dati hanno rafforzato le aspettative che la Federal Reserve possa aumentare i tassi di interesse nel 2026 per contenere l’inflazione. 

I dati sul mercato del lavoro stanno colpendo i Treasury. E' aumentato soprattutto il rendimento del biennale, che si porta al 4,13%, +9 punti base. Il decennale segna 4,53%, +6 punti base. 

Medio Oriente

Nessun aggiornamento sul cessate il fuoco in Libano tra Hezbollah e Israele, perno fondamentale per il riavvicinamento di Usa e Iran al tavolo dei negoziati.

Il Petrolio Brent perde l'1%, poco sui 94 dollari al barile. Il WTI sui 91,5, -1,6%.

Altre macrovariabili

Oro -2,40% a 4.365 dollari l'oncia, sui minimi da fine marzo. Argento -6%.

Euro in calo sul dollaro a 1,1570 -0,3%, sui minimi da inizio aprile.

Bitcoin -4,3%, settima seduta consecutiva di ribasso, prezzo sotto i 61.000 dollari, sui minimi da inizio febbraio. Coindesk segnala che la criptovaluta di riferimento perde il 16% dai massimi di periodo toccati la scorsa settimana. In caso di ulteriori ribassi, prosegue la testata specializzata, il prossimo supporto tecnico è a 55.000 dollari.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Titoli crypto - Con Bitcoin in calo di un ulteriore 2% sotto i 63.000 dollari, anche i titoli legati alle criptovalute hanno perso terreno. Bitcoin ha esteso il ribasso dopo che la società di tesoreria crypto Strategy ha venduto una piccola parte delle sue riserve. Coinbase e Robinhood hanno perso entrambi il 5%.

Titoli dei chip - Il settore è ancora in calo. Broadcom -4% dopo il crollo del 12,5% del giorno precedente. Advanced Micro Devices - 6%, Intel -6%. Arm Holdings -9%. Nvidia ha tenuto meglio, con un calo del 2,5%.

Titoli Hardware AI - Le vendite nel settore chip si sono estese anche ai titoli legati all’AI. Micron Technology -5% e Lam Research -5%, Seagate Technology -5%, mentre SanDisk ha ceduto il 7%.

Argan +11%. Utili e ricavi superiori alle attese.

Chipotle Mexican Grill +5,5%. JPMorgan ha alzato il rating a overweight da equal weight. La banca ha dichiarato che la crescita delle vendite same-store del primo trimestre suggerisce maggiore potenziale di rialzo che di ribasso.

Cooper Companies +6%. Secondo FactSet gli utili adjusted del secondo trimestre sono stati pari a 1,21 dollari per azione, superando le attese di 1,10 dollari. I ricavi sono stati pari a 1,08 miliardi di dollari, sopra le attese di 1,05 miliardi,

DocuSign - 7%. Le prospettive della società non hanno convinto il mercato. L’azienda prevede ricavi per il secondo trimestre in un intervallo tra 865 e 869 milioni di dollari, in linea con il consenso LSEG di 866 milioni.

Guidewire Software -7%. Nel terzo trimestre il margine lordo adjusted è del 66,4% inferiore alle aspettative degli analisti al 67%. Tuttavia, la società ha battuto le attese sia su ricavi che utili.

Lululemon Athletica -8%. L’azienda di abbigliamento sportivo ha ridotto le previsioni di utili e ricavi per l’intero anno, citando fattori di difficoltà. Anche le previsioni di utile e ricavi per il trimestre in corso sono risultate inferiori alle attese degli analisti, secondo LSEG.

ServiceTitan +7%. La società ha alzato le previsioni per l’intero anno e ora si attende un utile operativo adjusted tra 142 e 147 milioni di dollari, sopra la precedente stima di 128–133 milioni e del consenso FactSet di 131,6 milioni.