Wall Street positiva, indici verso il terzo rialzo settimanale consecutivo

Wall Street è in lieve rialzo, S&P 500 +0,1%, Nasdaq 100 +0,2%. Gli operatori mantengono un tono positivo dopo i nuovi segnali di rallentamento dell’inflazione USA, mentre le scommesse su una Fed ferma a settembre si rafforzano dopo il calo delle vendite al dettaglio. Gli indici restano vicini ai massimi storici e si potrebbero avviare verso il terzo rialzo settimanale consecutivo, la serie più lunga da maggio.

L'entusiasmo resta, dopo il record di ieri dell'S&P 500, grazie si movimenti sul comparto tech. Gli investitori tornano a puntare sulle società più esposte alla spesa dei grandi hyperscaler, mentre il mercato guarda anche alle mosse di OpenAI in vista di un possibile debutto a Wall Street. 

FED attesa sempre più prudente

Dopo i CPI e PPI più deboli delle attese, che avevano rafforzato l’idea di una Fed prudente, il quadro si è ulteriormente spostato in senso dovish con le vendite al dettaglio di luglio, scese dello 0,6% contro il +0,1% atteso, il calo più marcato da oltre un anno.

Due dati morbidi sull’inflazione e un indicatore di domanda in calo riducono la pressione su un rialzo dei tassi, con il mercato che legge il rallentamento dei consumi come un segnale favorevole a una Fed ancora più cauta.
Dopo il dato il FED Watch vede una probabilità del 69,4% di mantenimento dei tassi invariati a settembre. Ora gli opeatori stanno prezzando completamente che una mossa arrivi a gennaio, ben lontano da poche settimane fa, quando crescevano le aspettative per due aumenti da un quarto di punto entro marzo 2027.

Macrovariabili

Petrolio: il Brent ritraccia, ora tratta sotto gli 87 dollari il barile, -0,2%. Restano vive le preoccupazioni per un possibile ritorno delle pressioni inflazionistiche legate ai prezzi.

Obbligazioni: il rendimento del Treasury decennale sale di 1 punto base a 4,65%. La parte lunga della curva vede il trentennale a 5,23%, non lontano dai massimi storici, mentre il biennale scende di 1 punto base, a 4,13%.

Metalli preziosi: l'oro è in rialzo dello 0,8%, sui 4.400 dollari l'oncia. L’argento avanza dell'1,3%, sui 65 dollari.

Euro +0,4% sul dollaro dopo i dati sulle vendite al dettaglio, cambio a 1,157. Dollar Index -0,5%, sotto i 99,5 punti.

Bitcoin -1,3% a 62.500 dollari. Quinto ribasso consecutivo, da lunedì il Bitcoin è arretrato di oltre il 3,5%.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Sandisk +4%

Il titolo avanza dopo l’upgrade di JPMorgan a overweight. Secondo la banca, il nuovo modello di business basato su contratti di lungo periodo ha rialzato strutturalmente il profilo dei margini e ridotto la ciclicità, trasformando gran parte dei ricavi in flussi “take‑or‑pay” ad alta redditività.

Reddit +13,5%

Balzo del titolo dopo l’annuncio che entrerà nell’S&P 500 dal 18 agosto, sostituendo AvalonBay Communities. L’inclusione nell’indice alimenta il flusso di acquisti passivi.

Applied Materials -4%

Il produttore di apparecchiature per semiconduttori scende dopo risultati trimestrali giudicati deludenti dal mercato: EPS rettificato 3,50 dollari su ricavi pari a 9,12 miliardi di dollari. Le vendite della divisione chiave “semiconductor systems” (7,04 miliardi di dollari) sono risultate solo marginalmente sopra il consensus pari a 6,96 miliardi.

Fox Corporation +4%

In rialzo dopo gli upgrade di JPMorgan e Wells Fargo, che citano il momentum di Roku, società che Fox acquisirà per 22 miliardi di dollari.