Wall Street in rialzo, salgono i semiconduttori

Wall Street apre in rialzo trainata dai semiconduttori. S&P 500 +0,5%, Nasdaq +1%.

Secondo gli strategist di Morgan Stanley, il momentum nei titoli dei semiconduttori, però, si starebbe affievolendo, con gli investitori che si spostano verso i ritardatari, inclusi gli hyperscaler dell’intelligenza artificiale.

Gli investitori attendono indicazioni da società come Nvidia per ulteriori segnali sulla domanda di chip AI dopo che le previsioni di vendita esplosive di Micron il mese scorso non sono riuscite a sostenere il rally dei chipmaker. L’attenzione sarà anche sulle proiezioni di spesa in conto capitale degli hyperscaler, dopo i recenti timori che possano aver ecceduto negli investimenti sull’AI.

Nel frattempo, l’indice SOX (Phila Semiconductor) è in rialzo del 4,5%, rimbalzando, dopo il calo di due giorni della scorsa settimana che aveva portato l'indice a perdere il 12%.

L’ISM servizi di giugno si è attestato a 54 punti, pari alle stime ma in lieve calo rispetto ai 54,5 del mese precedente. Segnale di un lieve rallentamento dell’attività pur restando ampiamente in territorio espansivo. Il dato continua a descrivere un settore dei servizi solido, con un momentum che si modera ma non cambia direzione. 

Le misure relative a attività economica e nuovi ordini si sono raffreddate, pur continuando a segnalare una domanda solida.
L’indice ISM sull’occupazione, invece, è balzato con la maggiore variazione dal 2024 e ha indicato un aumento degli organici per la prima volta da febbraio.
I prezzi hanno continuato a salire, ma con un ritmo più contenuto. L’indicatore del gruppo è sceso al minimo di quattro mesi, a 67,7.

Macrovariabili

Il Brent è in calo dello 0,2% sui 72 dollari al barile, il WTI ha un andamento simile, sui 68,5 dollari.
Le navi continuano a transitare attraverso lo Stretto di Hormuz: secondo le rilevazioni, 160 imbarcazioni hanno attraversato il passaggio tra lunedì e sabato della scorsa settimana. Anche l'OPEC+ ha concordato un ulteriore aumento degli obiettivi di produzione pari a 188.000 barili al giorno a partire da agosto.

Oro -0,7% a 4.150 dollari l'oncia.

L'euro ha ceduto lo 0,15%, scendendo a 1,1420 dollari, poco sopra il recente minimo degli ultimi 13 mesi di 1,133 dollari.

Obbligazionario - Il rendimento del Treasury decennale è in calo di 1,5 punti base al 4,46%, biennale al 4,12%, in calo di 1,7 punti base.

Bitcoin in calo dell'1,8% sui 61.500 dollari.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Chip - Morgan Stanley ritiene che gli investitori continueranno a diminuire l’esposizione su alcune delle operazioni tech più redditizie dell’anno, segnalando un possibile indebolimento del comparto. Gli esperti ritengono che il momentum dei semiconduttori stia diminuendo, mentre gli investitori si stanno spostando verso comparti rimasti indietro, inclusi i grandi operatori del cloud e dell'intelligenza artificiale. Intel +4%, Advanced Micro Devices +4,5%, Broadcom +5,5%.
In rialzo anche diversi nomi legati alla filiera dei semiconduttori e dell’AI, tra cui Seagate +5,5%, Western Digital +5%.

DataDog -2%. Bernstein ha portato la valutazione a market-perform da outperform. Gli analisti ritengono che la società abbia comunque il potenziale per affermarsi nell’AI, ma mantengono un approccio prudente sulle prossime trimestrali, complice il confronto sfidante e il possibile rallentamento della crescita non legata all’AI.

Equipment per semiconduttori - Lam Research +2%, Applied Materials +2% e KLA +2,7%. I titoli delle tre società figuravano tra i migliori performer dell’S&P 500 dopo che gli analisti di Morgan Stanley hanno alzato i target price su ciascuno dei nomi.

SK Hynix - Oggi avvierà la quotazione negli Stati Uniti per raccogliere circa 28 miliardi di dollari. È quanto emerge dai documenti depositati presso le autorità di vigilanza. L'operazione è vista come un ulteriore test della solidità del settore dell'intelligenza artificiale.