Wall Street in lieve calo, l'S&P 500 tenta un nuovo record

Wall Street tratta intorno alla parità. L'S&P500 si posiziona vicino ai 7.539 punti, il record storico raggiunto ieri. Nasdaq -0,1%.

Goldman Sachs ha alzato il target sull'S&P 500, ora atteso a 8.000 punti a fine 2026, dai precedenti 7.600. A trainare la revisione è la forza degli utili aziendali: la banca stima un EPS dell'indice a 340 dollari nel 2026, in crescita del 24% anno su anno, e a 385 dollari nel 2027,  +13%. Circa la metà di questa crescita sarà generata dai beneficiari degli investimenti in infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

Stretto di Hormuz

Secondo la televisione di Stato iraniana, una bozza preliminare e non ufficiale di accordo tra Stati Uniti e Iran prevede la riapertura del traffico marittimo nello Stretto di Hormuz entro un mese dalla firma dell’intesa. Non è chiaro quanto sia recente la bozza, né se gli Stati Uniti abbiano accettato i termini.

Dopo la notizia il petrolio è sceso, con il Brent in calo del 4%, intorno i 95 dollari al barile e il WTI a 89 dollari al barile.

Tra i punti chiave della bozza figurano la revoca del blocco navale statunitense sui porti iraniani e il ritiro della marina americana dalle acque circostanti l’Iran. Inoltre, Iran e Oman avranno un meccanismo di supervisione del traffico navale nello stretto. Si tratta di uno dei temi più controversi che stanno rallentando l’accordo, dato che gli Stati Uniti insistono sul libero passaggio delle navi.

Dati macro

La Mortgage Bankers Associations indica che i tassi sui mutui trentennali sono saliti al 6,65% dal 6,56% precedente, è il dato più alto da agosto 2025.

Tornano a scendere le domande di mutuo negli Stati Uniti. Nella settimana al 22 maggio, l'indice che misura il volume delle domande di mutuo ipotecario registra un calo dell'8,5%, dopo il -2,3% registrato la settimana precedente.

L'indice relativo alle richieste di rifinanziamento è crollato del 18%, quello sulle nuove domande è rimasto stabile.

Secondo l’ultima indagine della Federal Reserve Bank di Richmond l'’attività manifatturiera del Quinto Distretto è migliorata a maggio. L’indice composito del settore manifatturiero è salito a 13 punti a maggio, rispetto ai 3 di aprile. Tutti e tre i suoi indici componenti sono aumentati nel mese: le spedizioni sono passate a 16 da -2, i nuovi ordini a 17 da 8 e l’occupazione a 3 da 0 evidenziando una solida crescita dell'attività con una netta ripresa di tutti i principali indicatori.

Altre Macrovariabili

Il rendimento del Treasury decennale scende al 4,45%, -3 punti base.

Cambio Euro Dollaro a 1,164.

Oro -1,7% a 4.433 dollari l’oncia.

Bitcoin -2% a 75.600 dollari.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Chip - correggono rispetto al premarket i titoli del settore. Nvidia -1,6%,  AMD -1,2%. Broadcom +1%, Qualcomm -6%. Micron +2%, continua il trend positivo, ieri ha chiuso in rialzo di quasi il 20% e ha raggiunto una capitalizzazione pari a 1.000 miliardi di dollari. Semtech -2% dopo aver pubblicato utili rettificati e ricavi del primo trimestre superiori alle attese.

Omnicom +11%.

Tesla +2,5%.

Zscaler -26%. La società attiva nella sicurezza informatica ha fornito una previsione di ricavi per il trimestre in corso compresi tra 875 e 878 milioni, inferiore alle stime degli analisti di 879 milioni. Evercore ha declassato il titolo, segnalando un rallentamento dei nuovi clienti netti. La notizia deprime anche altri titoli del settore: Okta -4%, Palo Alto Networks -3%, CrowdStrike -3%.

Sandisk +3% dopo che Barclays ha migliorato il rating a “overweight”.

Modine Manufacturing +2%. Gli utili rettificati del quarto trimestre sono stati pari a 1,71 dollari per azione su ricavi di 954,5 milioni di dollari, sopra le le stime di 1,55 dollari e 920,7 milioni. Le azioni di Modine erano già balzate di quasi il 14% martedì dopo che la società aveva annunciato un accordo da 4 miliardi di dollari per il raffreddamento di data center.

Bath & Body Works +13% dopo che l’azienda ha fornito indicazioni per il trimestre corrente superiori alle attese. Prevede utili per azione tra 20 e 25 centesimi nel secondo trimestre, rispetto ai 21 centesimi attesi dagli analisti intervistati da FactSet. Anche gli utili e i ricavi del primo trimestre hanno leggermente superato le stime.

Insulet -7% dopo che l’azienda di dispositivi medici ha annunciato una correzione volontaria dovuta a problemi di produzione.

Dick’s Sporting Goods -2,5% dopo aver confermato una guidance annuale più prudente, con utili previsti tra 13,50 e 14,50 dollari per azione. Le stime degli analisti intervistati da FactSet erano di 14,30 dollari per azione. Anche gli utili del primo trimestre hanno leggermente deluso, attestandosi a 2,90 dollari per azione contro i 2,92 previsti dagli analisti consultati da LSEG. I ricavi hanno invece leggermente superato le stime.

MGM +7% dopo che JPMorgan ha migliorato il rating da “neutral” a “overweight”. La banca ha spiegato che i viaggiatori statunitensi stanno mostrando resilienza nonostante le difficoltà macroeconomiche, migliorando così le prospettive di crescita.