Wall Street in calo, estesa la tregua commerciale con la Cina

La borsa degli Stati Uniti estende le perdite. Indice S&P 500 -0,4%, Nasdaq -0,6%. Il rialzo dei rendimenti che ha seguito l'impennata del petrolio toglie agli investitori l'appetito per il rischio.

Nel frattempo, il segretario al Tesoro Scott Bessent ha annunciato che Stati Uniti e Cina hanno siglato un’estensione di due mesi della loro tregua commerciale, mentre Xi Jinping è atterrato in America per una visita di Stato. Bessent ha svelato una scadenza al 10 gennaio per l’accordo raggiunto lo scorso anno per mantenere bassi i dazi e alcuni controlli all’export

Petrolio e Bond

Il Brent è in rialzo del 2% a 105 dollari il barile, il WTI tratta poco sotto i 94 dollari (+1,9%). I rincari dei beni energetici fanno temere per l'impatto sull'inflazione.

La risalita del petrolio segue le parole di un consigliere militare della Guida Suprema iraniana che ha dichiarato che Teheran potrebbe estendere la guerra all’Oceano Indiano se gli USA o Israele dovessero attaccare di nuovo. 

Le dichiarazioni hanno smorzato l’ottimismo attorno agli incontri tra funzionari iraniani e statunitensi a margine dell’Assemblea Generale ONU. L’Iran ha ripetutamente promesso di intensificare la propria risposta contro gli USA in caso di nuovi attacchi.

Si raffreddano i rendimenti dei Treasury negli Stati Uniti.
Il Treasury decennale è al 5,09%, sceso dal massimo registrato questa mattina (5,13%) ma ancora sui livelli del 2007. Il  trentennale scende di mezzo punto base e resta sui massimi dal 2004 (5,39%).

Per la Federal Reserve, gli swap riflettono pienamente tre rialzi da un quarto di punto nell’arco del prossimo anno, con una copertura significativa per un quarto aumento. Al momento le probabilità di un rialzo dei tassi d'interesse nella prossima riunione della FED sono al 70%.

Il presidente della Fed di New York John Williams ha detto che c’è ancora molto lavoro da fare sull’inflazione, dato l’alto prezzo dell’energia e la domanda trainata dagli investimenti in AI. Ha osservato che le aspettative di mercato per un altro rialzo entro la fine dell’anno sono "ragionevoli".

Anche i rendimenti dei bond europei hanno subito un rimbalzo, toccando in Francia e Germania i massimi dal 2007.

Macrovariabili

Oro: -0,4% a 4.270 dollari l'oncia. Argento: -1,3% a 63,6 dollari.

Euro in calo dello 0,1% sul dollaro, cambio a 1,136, sui minimi di luglio. Da inizio settembre il Dollar Index ha guadagnato l'1,8%.

Bitcoin: -0,4% a 84mila dollari.

Titoli sotto la lente a Wall Street

Magnifiche Sette

Meta +1,8%, dopo il balzo di quasi il 12% messo a segno questa settimana sull’ottimismo attorno al suo agente AI Muse. Il CEO Mark Zuckerberg ha presentato mercoledì sera i Meta VR Glasses da 1.299 dollari e Muse Charm, il dispositivo palmare che funziona con Muse.
Alphabet -0,1%, Amazon -1%, Apple -0,3%, Microsoft -1,7%, Tesla -0,7%, Nvidia -1,3%.

Società di estrazione mineraria 

In calo insieme ai metalli preziosi: Kinross Gold -10%, mentre Newmont e Iamgold -2%.

Dropbox -5%

Citi ha declassato a sell la società di software per la gestione dei file, scrivendo che il recente ottimismo sulla sua strategia AI "deriva da troppo successo troppo presto".

Darden Restaurants -6%

Risultati del primo trimestre fiscale deludenti. L’EPS di 2,05 dollari è stato in linea con le stime, mentre i ricavi di 3,20 miliardi sono stati leggermente inferiori ai 3,21 miliardi attesi dal consensus. La società ha inoltre confermato la guidance per l’intero esercizio.

MGM Resorts International -10%

People, il colosso dei media di Barry Diller, ha ritirato la proposta di acquisizione del gruppo dei casinò. Diller ha dichiarato: "Non sentivamo che il mix si stesse componendo nel modo sperato", pur ribadendo la sua fiducia nella società, di cui detiene ancora 66,8 milioni di azioni.

Knife River +4%

Un articolo del Wall Street Journal cita che l’investitore attivista Starboard Value ha acquisito una partecipazione rilevante nella società di materiali da costruzione e servizi di contracting. Starboard vorrebbe che Knife River migliorasse i margini o valutasse una possibile vendita.

Everpure +18%

Guidance preliminare per il 2028 positiva. La società di filtraggio dell'acqua prevede ricavi 2028 tra 7 e 7,3 miliardi di dollari, sopra i 6,19 miliardi attesi. Anche la guidance sull’utile operativo non‑GAAP ha superato le stime.