Wall Street è in calo, il Treasury torna a soffrire

Wall Street arretra. S&P 500 -0,4%, si tratta della seconda seduta consecutiva di cali. Il Nasdaq scende dello -0,2%, ieri ha subito il peggior calo da giugno.

Sul sentiment degli investitori continua a pesare il timore di una nuova escalation in Medio Oriente, che sta spingendo al rialzo i prezzi del petrolio e frana la propensione al rischio. 

Secondo Michael Hartnett di Bank of America, questo atteggiamento potrebbe persistere per tutto novembre. Le preoccupazioni legate agli investimenti nell'intelligenza artificiale e alle elezioni di metà mandato stanno frenando i mercati. "Manteniamo un approccio tatticamente prudente sul rischio fino a metà novembre", ha scritto venerdì lo strategist in una nota ai clienti. "Ci aspettiamo rendimenti obbligazionari in calo, azioni in calo e un dollaro statunitense in calo".

Dati macro 

A ottobre, il PMI composito Usa S&P Global è sceso a 57,6 da 58,4, in linea alle attese. La componente dei servizi è scivolata a 57,9, da 58,8, sotto le attese di 58. La manifattura sale a 56, da 55,9, sopra le attese di 55,5. 

L'indice sulla fiducia dei consumatori elaborato dall'Università del Michigan è salito a 48, da 46,3, sopra le attese di 46,3. 

Macrovariabili 

Petrolio WTI in rialzo del +3% sopra i 102 dollari. 

Il rendimento del Treasury sale al 4,99%, +5 punti base. Ieri il mercato obbligazionario ha visto la miglior seduta da oltre un anno. 

Dollaro in lieve rialzo su Euro a 1,119. Si tratta della terza seduta consecutiva in positivo per il biglietto verde. 

Bitcoin +0,9% a 81.896. 

Titoli sotto la lente a Wall Street 

Bloom Energy - 12%

Giovedì sera, il fornitore di soluzioni tecnologiche per l'energia destinate ai data center ha pubblicato i risultati del terzo trimestre. Nonostante ricavi e utili abbiano superato le attese e la società abbia rivisto al rialzo la guidance sull'utile per azione 2026, a preoccupare gli investitori è stato il flusso di cassa libero negativo registrato nel trimestre.

Comfort Systems -11%

La società ha registrato risultati del terzo trimestre superiori alle attese, sia sul fronte dei ricavi, sia su quello degli utili, ma i margini sono risultati inferiori alle aspettative. A compensare parzialmente questo dato è stato l'aumento del 90% su base annua del portafoglio ordini alla fine del terzo trimestre.

Deckers -2%

Il produttore di calzature ha pubblicato risultati relativi al secondo trimestre dell'esercizio fiscale inferiori alle attese degli analisti. I ricavi del trimestre conclusosi il 30 settembre si sono attestati a 1,43 miliardi di dollari, contro gli 1,51 miliardi previsti da Wall Street. Le vendite dei marchi principali, tra cui HOKA e UGG, sono risultate inferiori alle stime di FactSet.

Moderna -2%

Le azioni scendono dopo essere crollate del 25% giovedì in seguito alla diffusione non autorizzata di dati parziali sul suo vaccino antitumorale, sviluppato in collaborazione con Merck e seguito con grande attenzione dal mercato. Entrambi i titoli hanno registrato un calo, nonostante i dati completi, pubblicati giovedì, sembrino indicare risultati significativi per i pazienti e siano risultati migliori delle attese di Wall Street.

Telecomunicazioni

Le azioni di AT&T cedono il 5%, T-Mobile perde il 4% e Verizon arretra del 3%, dopo che Bloomberg News ha riferito che SpaceX è in trattative riservate per prendere in affitto 80.000 torri per le telecomunicazioni. Secondo Bloomberg, che cita fonti a conoscenza dei colloqui, SpaceX punta a creare il quarto operatore wireless nazionale integrando la rete Starlink per le connessioni dirette ai dispositivi con le infrastrutture terrestri. Al contrario, i proprietari di torri di telecomunicazione Crown Castle e American Tower guadagnano rispettivamente il +11% e il 5,9%. Secondo Bloomberg, Crown Castle è una delle società coinvolte nelle trattative.

Western Digital -1,2%

Il produttore di dispositivi per l'archiviazione dei dati ha superato le attese e annunciato un aumento del dividendo. Il management ha dichiarato che l'esercizio fiscale 2027 è iniziato positivamente, ma gli investitori restano preoccupati per i livelli della domanda e per la sostenibilità della spesa legata all'intelligenza artificiale.