Wall Street contrastata, scende a sorpresa l'inflazione PPI, Oracle +38%

Andamento contrastato a Wall Street, con i titoli tech sotto i riflettori in scia all'ottimismo sulla crescita dell'infrastruttura AI, alimentato dai risultati e dalle previsioni di Oracle. Inoltre, un inatteso calo dell’inflazione ha rafforzato le scommesse che la Federal Reserve riprenderà a tagliare i tassi di interesse a settembre.

S&P 500 +0,5%, Nasdaq +0,3%, Dow Jones -0,2%.

Al rally azionario dell'S&P 500 contribuiscono anche le speranze di una rapida riduzione dei tassi da parte della Fed: il mercato guarda ai dati macro Usa di oggi e domani per capire se, la prossima settimana, l'istituto potrà valutare un maxi taglio da 50 punti base.

La probabilità di costi di finanziamento più bassi rappresenta, tra l'altro, un sostegno ai settori sensibili ai tassi, come la tecnologia, permettendo ai mercati di restare resilienti di fronte a rischi ricorrenti, dalle tensioni geopolitiche alle guerre commerciali. 

I prezzi alla produzione di agosto sono scesi sorprendentemente dello 0,1% sul mese precedente, contro un'attesa del +0,3%. Stesso risultato anche al netto di beni alimentari ed energia. Su base annua, i prezzi alla produzione sono cresciuti del 2,6%.

"Il CPI di domani avrà più peso, ma il dato PPI di oggi ha di fatto steso il tappeto rosso a un taglio dei tassi della Fed la prossima settimana", ha detto Chris Larkin di E*Trade (Morgan Stanley). "Dopo il report occupazionale della scorsa settimana, il mercato già si aspettava l’inizio di un ciclo di allentamento, quindi resta da vedere quanto impatto immediato ci sarà sul sentiment".

Fiducia sull'AI

"Non so se le loro previsioni siano realistiche, ma il mercato le sta comprando pienamente", ha detto David Kruk, responsabile trading di La Financiere de l’Echiquier, parlando di Oracle. "Forse le prospettive sono state sopravvalutate, difficile dirlo".

La fiducia sul comparto tech arriva anche da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, che ha registrato un aumento del 34% dei ricavi di agosto, segnalando una domanda globale sostenuta per il silicio AI all’avanguardia.

Salgono le previsioni per l'S&P 500

Il rinnovato entusiasmo per l’AI e i solidi utili aziendali stanno spingendo gli strategist di Wall Street ad alzare le loro previsioni per l’S&P 500. Binky Chadha di Deutsche Bank ha aumentato il target di fine anno, segnalando potenziali guadagni superiori al 7% dai livelli attuali. Anche gli analisti di Barclays hanno alzato le stime, mentre Wells Fargo Securities prevede un aumento dell’11% entro la fine del prossimo anno.

Macrovariabili

Rendimento Treasury 10 anni: 4,06% (in calo di 2 punti base).

Euro/dollaro: stabile a 1,1697 dollari.

Oro: +0,6% a 3.649 dollari l’oncia.

Petrolio (West Texas Intermediate): +1% a 63,25 dollari al barile.

Bitcoin: sale a 113.565 dollari (+1,8%).

Titoli sotto la lente

Oracle Corp. +38% dopo aver fornito previsioni aggressive per il suo business cloud, sorprendendo Wall Street e alimentando le speranze che la costruzione dell’infrastruttura AI post-ChatGPT stia accelerando. Anche il produttore di chip Nvidia Corp. e altre aziende di infrastrutture AI hanno registrato rialzi.

GameStop +4%, in crescita dopo aver riportato vendite nette di hardware e accessori nel secondo trimestre superiori alle stime medie degli analisti.

JPMorgan Chase, Fifth Third Bancorp e Barclays Plc sono tra le banche che si preparano a potenziali perdite per centinaia di milioni di dollari da prestiti legati al finanziatore auto subprime Tricolor Holdings, secondo quanto riportato da Bloomberg News.

Lyft Inc. +2,3%, la società sta testando corse autonome ad Atlanta con un autista di sicurezza a bordo

Uber Technologies -0,1%. I clienti potranno prenotare i servizi in elicottero e idrovolante di Blade direttamente dall’app Uber già dal prossimo anno, come parte dell’espansione della partnership con Joby Aviation.