Il petrolio torna a salire, Wall Street debole, borse europee in rialzo

La settimana inizia con una seduta volatile per le obbligazioni e le materie prime, relativamente poco mosse le azioni.

Wall Street

Nasdaq -0,5%.

S&P 500 -0,1%, +8,4% da inizio anno. Dal minimo del 30 marzo, il recupero supera il 17%. Dall’inizio del conflitto del 28 febbraio, l’indice di riferimento della borsa degli Stati Uniti ha registrato 14 nuovi massimi storici sui 18 complessivi dell’anno.
Gabriel Debach, market analyst di eToro, segnala che la stagione delle prime trimestrali del 2026 è stata eccezionalmente forte. Con il 91% delle società dello S&P 500 che ha già riportato i risultati, l’84% ha battuto le attese sugli utili e l’80% quelle sui ricavi. La crescita aggregata degli utili è al 27,7% anno su anno, il livello più alto dal quarto trimestre 2021. A fine marzo il consenso stimava appena il 13%. I ricavi crescono dell’11,4%, massimo dal 2022. Il margine netto dello S&P 500 è salito al 14,7%, record storico da quando FactSet monitora il dato nel 2009.

Stretto di Hormuz

Secondo Tasnim, agenzia di stampa semi-ufficiale iraniana, gli Stati Uniti avrebbero proposto una sospensione temporanea delle sanzioni sul petrolio iraniano. Si tratta di una richiesta chiave di Teheran per riaprire la via d’acqua da cui transita circa un quinto del petrolio mondiale. La sospensione rimarrebbe in vigore fino alla conclusione di un accordo definitivo. Gli Usa non hanno ancora confermato la notizia.
Axios scrive che l'Iran ha presentato una proposta aggiornata per un accordo che ponga fine alla guerra, ma la Casa Bianca ritiene che non rappresenti un miglioramento significativo e che sia insufficiente per raggiungere un'intesa. 

Europa

Indice Stoxx 600 +0,7%, dal -0,7% di stamattina. Quattro indici settoriali sono intorno alla parità e gli altri sedici sono in rialzo. Salgono le società del segmento media (+3%) e dei viaggi (+2,4%).
A Parigi, Teleperformance sale del 6% dopo il lancio di un'operazione di rifinanziamento obbligazionario comprendente titoli a cinque e otto anni. A Dublino, Ryanair è in rialzo del 5% dopo un avvio di seduta in calo del 3,5%.

Ftse Mib di Milano -1%. Lo stacco della cedola di 22 blue-chip, oltre la metà del paniere, vale 1,5%. Azimut +3,3%, Saipem +3%.
Eni +2,7%. La società petrolifera ha lanciato oggi con successo due emissioni obbligazionarie del valore nominale complessivo di 2 miliardi di euro nell'ambito del proprio programma di Euro Medium Term Note. Le due emissioni, acquistate da investitori istituzionali, sono state collocate sul mercato degli Eurobond e hanno ricevuto ordini complessivi per oltre 7 miliardi di euro principalmente da Regno Unito, Germania, Italia e Francia. 

Macrovariabili

Il petrolio West Texas Intermediate torna su a 106 dollari al barile, il Brent guadagna l'1,4% a 110 dollari.

Il rendimento del Treasury decennale statunitense è al 4,59%. Bund tedesco al 3,16%. Il BTP, arrivato stamattina a sfiorare quota 3,98%, tratta a 3,92%.
 
L’euro è in lieve rialzo a 1,163 dollari.

Il Bitcoin è poco mosso a 78.241 dollari

L’oro è in rialzo del +0,1% a 4.541 dollari l'oncia.

Titoli sotto la lente

Aerospazio: EchoStar, Rocket Lab e AST SpaceMobile in netto rialzo dopo che Elon Musk ha detto di essere tornato in Texas per lavorare ai piani di quotazione in Borsa di SpaceX.

Arm Holdings scende dell’1%. Venerdì, Bloomberg ha riferito che la Federal Trade Commission statunitense sta verificando se la società stia monopolizzando illegalmente alcune parti del mercato dei chip.

Bio-Rad Laboratories +13%. Il Wall Street Journal ha riportato che il fondo attivista Elliott Investment Management ha acquisito una partecipazione significativa nella società. Tuttavia, il report non specificava né l’entità esatta della quota, né la strategia di Elliott per l’azienda.

Coinbase, Robinhood. Le azioni delle piattaforme di trading sono in calo dopo che il Bitcoin è sceso di oltre il 5% nel fine settimana, scivolando sotto i 77.000 dollari per la prima volta dall’inizio di maggio.

Delta Air Lines +1% dopo che un documento regolamentare ha mostrato che Berkshire Hathaway ha acquisito una partecipazione significativa nella società, per un valore totale di 2,6 miliardi di dollari. La mossa arriva sei anni dopo che Warren Buffett aveva eliminato completamente le compagnie aeree dal portafoglio azionario della holding.

Macy’s. La catena di grandi magazzini sale di quasi il 4% dopo che un documento regolamentare ha rivelato che Berkshire Hathaway ha avviato una piccola partecipazione nella società, valutata circa 55 milioni di dollari alla fine del primo trimestre.

NextEra Energy -1%. La società sta discutendo un’operazione prevalentemente in azioni per Dominion Energy (+9%) che valuterebbe la società circa 76 dollari per azione, ovvero circa 66 miliardi di dollari, rendendola di gran lunga la più grande operazione mai realizzata nel settore energetico, secondo fonti vicine al dossier.

Salesforce cede l’1% dopo che Bank of America ha ripreso la copertura del titolo con giudizio “underperform”. La banca ha scritto di aspettarsi un reset strutturale per Salesforce a causa dell’intelligenza artificiale, che colpirà la crescita della società.

ServiceNow. La software house balza di oltre il 4% dopo che Bank of America ha riavviato la copertura del titolo con rating “buy”. Secondo la banca, ServiceNow probabilmente beneficerà dell’IA anziché esserne sostituita.

UnitedHealth Group -5,6% dopo che Berkshire Hathaway ha ceduto la propria partecipazione nell’assicuratore sanitario.